قامت شركة DA Davidson يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لشركة TopBuild Corp (NYSE:BLD)، وهي شركة رائدة في تركيب وتوزيع منتجات العزل، حيث خفضته إلى 450 دولارًا من 460 دولارًا السابق، مع تأكيد تصنيف الشراء للسهم. أقر تحليل الشركة بأن أداء TopBuild الأخير كان متوافقًا مع التوقعات، لكنه أشار أيضًا إلى ضغوط إضافية أدت إلى انخفاض طفيف في توقعات المبيعات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للعام الكامل.
يأتي هذا التعديل وسط فترة من تقلبات أسعار الرغوة المرشوشة، وتباين في نشاط الإسكان الفردي، وانخفاض أسرع من المتوقع في تراكم مشاريع الوحدات السكنية المتعددة. على الرغم من هذه التحديات، من المتوقع أن تحقق TopBuild عامًا آخر من النمو العضوي في كل من الإيرادات والأرباح، مع توقعات لهوامش قياسية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مع الأخذ في الاعتبار المزايا المؤقتة للعام السابق المتعلقة بتسعير وتكاليف الوحدات السكنية المتعددة.
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تستمر التحديات في قطاع الوحدات السكنية المتعددة حتى النصف الأول من عام 2025، ولكن لا يُتوقع أن تؤثر بشكل كبير على المبيعات الإجمالية، والتي تشكل حوالي 10% من إيرادات الشركة. يظل المحللون متفائلين بشأن إمكانات النمو المستمر في سوق المساكن الفردية. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت مبيعات TopBuild التجارية/الصناعية مرونة مع زيادات سنوية في الربع الثالث من عام 2024، على الرغم من بعض تأخيرات المشاريع المرتبطة بارتفاع تكاليف التمويل.
تم تعديل توقعات DA Davidson بشكل طفيف فيما يتعلق بنمو الحجم، ومع ذلك لا تزال الشركة ترى إمكانية توسع TopBuild في كل من الإيرادات والأرباح بشكل عضوي، إلى جانب تحسين الهوامش. من المتوقع أيضًا أن تساهم خطة الشركة النشطة للاندماج والاستحواذ بشكل إيجابي في أدائها.
يخلص التحليل إلى أن سهم TopBuild، الذي يتم تداوله بما يُعتبر تقييمات جذابة، خاصة عند النظر إلى الخصومات على مضاعفات السعر إلى الأرباح التاريخية ومضاعفات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025، يقدم ملف مخاطر/عوائد مغريًا للغاية. على الرغم من خفض السعر المستهدف، تظل قناعة الشركة بـ TopBuild كاستثمار رائد في النمو والنمو بسعر معقول (GARP) راسخة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة TopBuild Corp. عن مبيعات قياسية بلغت 1.37 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة قدرها 3.6% على أساس سنوي. كما أبلغت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 285.1 مليون دولار، بهامش 20.8%. ساهمت سبع عمليات استحواذ في عام 2024 بحوالي 118 مليون دولار في الإيرادات السنوية، وبلغت عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث 413.9 مليون دولار. تظل الشركة متفائلة بشأن المستقبل، متوقعة استمرار النمو في المبيعات والأرباح حتى عام 2025. على الرغم من الطلب الأبطأ من المتوقع على الإسكان وضغوط الأسعار في قطاع الرغوة المرشوشة، تركز TopBuild على استراتيجيتها في عمليات الاندماج والاستحواذ. تثق إدارة الشركة في قدرتها على التغلب على هذه التحديات والاستمرار في تحقيق قيمة للمساهمين. كل هذه تطورات حديثة في عمليات الشركة.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل DA Davidson، تقدم بيانات InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية وأداء السوق لشركة TopBuild Corp. تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.07 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 18.65، مما يشير إلى تقييم معتدل نسبة إلى الأرباح. أظهرت TopBuild ربحية قوية، مع إجمالي ربح قدره 1.62 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 17.07% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة قد قامت بشراء الأسهم بشكل مكثف، مما يتماشى مع ثقة الشركة في آفاقها المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، تعمل TopBuild بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي وسط تحديات السوق.
يؤكد العائد السعري الإجمالي للشركة البالغ 43.27% خلال عام واحد وفقًا لأحدث البيانات على أدائها القوي في السوق، مما يدعم نظرة DA Davidson المتفائلة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، مما قد يقدم كلاً من المخاطر والفرص.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى فهم أعمق للوضع المالي لشركة TopBuild وإمكانات نموها، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا