قامت Piper Sandler يوم الخميس بتعديل موقفها تجاه شركة HubSpot Inc (NYSE:HUBS)، حيث خفضت تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "محايد" على الرغم من رفع السعر المستهدف إلى 640 دولار من 570 دولار. أقرت الشركة بأداء HubSpot القوي في الربع الثالث، والذي شهد تجاوزاً في الإيرادات بنسبة 3.6% مقارنة بالتوقعات، مدفوعاً بنمو بنسبة 20% في إيرادات الاشتراكات. كما تمت الإشارة إلى قدرة HubSpot على التنقل خلال بيئة خارجية صعبة والنتائج الإيجابية المحتملة من التغييرات الأخيرة في التعبئة والتسعير.
ارتفعت أرباح التشغيل للشركة بنسبة 36% على أساس سنوي، مع ارتفاع هامش التشغيل إلى 18.7% من 17.2% في الربع السابق. ويرجع هذا التحسن جزئياً إلى منفعة لمرة واحدة بقيمة 7 مليون دولار. وبناءً على هذه النتائج القوية والتوقعات المستقرة، رفعت Piper Sandler السعر المستهدف، مما يعكس توقعات أعلى للإيرادات وربحية السهم للعام الحالي والعام المقبل.
ومع ذلك، شهد سهم HubSpot ارتفاعاً كبيراً في القيمة، حيث ارتفع بنسبة 33% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، متفوقاً على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 13% خلال نفس الفترة. بعد إغلاق السوق، أضاف السهم 6% أخرى إلى قيمته. ونظراً لهذه الزيادات، ترى Piper Sandler الآن أن السهم مقيم بشكل عادل عند 9.5 مرة قيمة المؤسسة إلى المبيعات (EV/S) و50 مرة قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) بناءً على تقديرات السنة التقويمية 2026.
وخلصت الشركة إلى أنه مع التقييم الحالي للسهم، يبدو توازن المخاطر والمكافآت فوق السعر المستهدف البالغ 640 دولار متساوياً، مما أدى إلى خفض التصنيف إلى "محايد".
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة HubSpot Inc عن نتائج قوية للربع الثالث، متجاوزة توقعات المحللين. سجلت الشركة ربحية معدلة للسهم بلغت 2.18 دولار، وهو ارتفاع ملحوظ مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 1.91 دولار. وبلغت الإيرادات 669.7 مليون دولار، بزيادة 20% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 646.95 مليون دولار.
كما تجاوزت توقعات الشركة للربع الرابع التوقعات. تتوقع HubSpot ربحية معدلة للسهم تتراوح بين 2.18 و2.20 دولار، بما يتماشى مع الإجماع، وإيرادات تتراوح بين 672 مليون دولار و674 مليون دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 669.5 مليون دولار.
في تطورات أخرى، أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 23% في عدد العملاء مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ليصل إلى 238,128 عميل. ومع ذلك، شهد متوسط إيرادات الاشتراك لكل عميل انخفاضاً طفيفاً بنسبة 2% على أساس سنوي. توسع هامش التشغيل غير المتوافق مع GAAP لشركة HubSpot إلى 18.7% من 16.5%، مما يشير إلى تحسن الربحية إلى جانب النمو القوي في الإيرادات. هذه من بين التطورات الأخيرة للشركة.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقاً إلى تحليل Piper Sandler لشركة HubSpot Inc (NYSE:HUBS). تبلغ القيمة السوقية للشركة 30.7 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة البرمجيات. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لشركة HubSpot والبالغ 84.66% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 على كفاءتها التشغيلية، بما يتماشى مع الأداء القوي المشار إليه في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل HubSpot من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. تدعم هذه النظرة قرار Piper Sandler برفع السعر المستهدف على الرغم من خفض التصنيف. تؤكد العوائد القوية للسهم خلال الشهر الماضي (14.5%) والأشهر الثلاثة الماضية (29.75%) على ما ذكر في المقال من تفوق HubSpot على مؤشر S&P 500.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن HubSpot يتم تداولها بمضاعف إيرادات مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ -826.27، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مسعراً لتوقعات نمو عالية. يتوافق مقياس التقييم هذا مع وجهة نظر Piper Sandler بأن السهم مقيم الآن بشكل عادل.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة HubSpot، مما يوفر منظوراً أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا