قامت CFRA يوم الخميس بتخفيض تصنيف شركة IMI Plc. (IMI:LN) (OTC: IMIAY) من "شراء" إلى "احتفاظ" وخفضت السعر المستهدف إلى 17.00 جنيهًا إسترلينيًا من 20.00 جنيهًا إسترلينيًا. يأتي هذا التعديل في التصنيف والسعر المستهدف بعد أحدث بيان إدارة مؤقت لشركة IMI، والذي كشف عن انخفاض بنسبة 3% في إيرادات الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق، على الرغم من وجود زيادة عضوية بنسبة 1% على أساس سنوي. ويُعزى هذا النمو بشكل أساسي إلى قطاع الأتمتة، الذي ساعد في التخفيف من النتائج الأضعف لقطاع تكنولوجيا الحياة.
على الرغم من انخفاض الإيرادات، أظهرت المبيعات العضوية لشركة IMI في قطاع الأتمتة مرونة، مما ساعد في موازنة التراجع في قطاع تكنولوجيا الحياة. ومع ذلك، شهد القطاعان الفرعيان لعلوم الحياة والتحكم في السوائل انخفاضًا أكثر أهمية بنسبة 10% في المبيعات العضوية على أساس سنوي، متأثرين بانخفاض الطلب في سوق أجهزة علوم الحياة العالمي.
بالإضافة إلى أداء الإيرادات والمبيعات، أكملت IMI عملية إعادة شراء أسهم كبيرة بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني في أكتوبر. وقد أكدت إدارة الشركة توجيهاتها بشأن ربحية السهم (EPS) للعام، متوقعة أرقامًا تتراوح بين 1.20 جنيه إسترليني و1.26 جنيه إسترليني. وقد أبقت CFRA على تقديراتها لربحية السهم لشركة IMI دون تغيير عند 1.21 جنيه إسترليني لعام 2024 و1.28 جنيه إسترليني لعام 2025.
يعكس خفض التصنيف إلى "احتفاظ" وجهة نظر CFRA بأنه على الرغم من أن IMI تحتفظ بأساسيات قوية، فمن المحتمل أن تواجه الشركة عقبات قصيرة المدى قد تحد من إمكانات نمو سعر السهم. تشمل هذه التحديات تقلبات العملات، والأداء غير المتكافئ عبر القطاعات، وتكاليف إعادة الهيكلة المتوقعة. يستند السعر المستهدف المعدل لمدة 12 شهرًا إلى مضاعف EV/EBITDA قدره 9.6x مطبق على EBITDA المتوقعة لشركة IMI لعام 2024، بما يتماشى مع متوسط نسبة EV/EBITDA المستقبلية للشركة على مدى ثلاث سنوات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا