قامت كاناكورد جينويتي يوم الخميس بتعديل السعر المستهدف لشركة فيفيد سيتس (NASDAQ: SEAT)، حيث خفضته إلى 6.00 دولارات من 7.00 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد إصدار الشركة لنتائج مختلطة للربع الثالث، حيث تجاوز إجمالي قيمة الطلبات (GOV) في السوق تقديرات كاناكورد المعدلة حديثًا، ولكنه لا يزال يشهد انخفاضًا بنسبة مئوية منخفضة من رقمين على أساس سنوي.
شهدت إيرادات فيفيد سيتس انخفاضًا هامشيًا بنسبة 1% على أساس سنوي، وهي نتيجة تُعزى إلى ارتفاع معدل الاستحواذ حيث تواصل الشركة التركيز على اقتصاديات الوحدة. في الوقت نفسه، ظلت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة في أواخر العشرينات، مع تحسن طفيف على أساس سنوي. على الرغم من مواجهة ما يُعتقد أنها تحديات مؤقتة في عرض السوق، بما في ذلك انخفاض كبير في جولات الملاعب للفنانين من الدرجة الأولى في عام 2024 مقارنة بعام 2023، شهدت فيفيد سيتس أحجامًا مرنة، معززة بقوة الجولات في الأماكن الأصغر حجمًا.
كما تميز الربع الثالث للشركة ببيئة تسويقية صعبة، حيث ركز المنافسون على نمو الحجم. على الرغم من أن الإدارة كانت متفائلة سابقًا بشأن عرض الحفلات لعام 2025 بناءً على تعليقات الصناعة، إلا أن هذا لم يؤد بعد إلى قائمة حفلات أكثر قوة للعام المقبل. ونتيجة لذلك، خفضت فيفيد توقعاتها للسنة المالية الكاملة 2024 عبر جميع المقاييس، مع إشارة التوجيه المعدل إلى انخفاض في إجمالي قيمة الطلبات للربع الرابع على أساس سنوي يتراوح بين 1% و19%.
واجهت أسهم فيفيد سيتس ضغوطًا نزولية بعد تقرير الأرباح، حيث تظهر الآن انخفاضًا بأكثر من 35% منذ بداية العام حتى الآن. تشير تعليقات الشركة إلى أنه في حين أن التوقعات لعام 2025 لا تزال غير مؤكدة، نظرًا للإشارات الإيجابية من Live Nation، والقوة المستمرة في هوامش فيفيد، والتقييم الذي يعتبر غير مطالب به عند حوالي 1.5 مرة من إيرادات السنة المالية 2025 و7 مرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، هناك اعتقاد بأن السهم قد يقترب من نقطة منخفضة من حيث معنويات المستثمرين.
في أخبار أخرى حديثة، أجرت فيفيد سيتس تغييرات كبيرة في مجلس إدارتها للامتثال لمتطلبات حوكمة الشركات في ناسداك. أعلنت الشركة عن تعيين آدم ستيوارت، نائب الرئيس في Google، في مجلس إدارتها ولجنة الترشيحات وحوكمة الشركات، اعتبارًا من 1 نوفمبر 2024. يتزامن هذا مع مغادرة توم إيرهارت من المجلس، مما يشير إلى انتقال الشركة إلى مجلس إدارة مستقل بالأغلبية.
في مجال الأمور المالية، تتوقع فيفيد سيتس إيرادات تتراوح بين 810 مليون دولار و830 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 160 مليون دولار و170 مليون دولار. أفادت النتائج المالية للربع الأول من عام 2024 للشركة بأكثر من مليار دولار في إجمالي قيمة الطلبات، و191 مليون دولار في الإيرادات، و39 مليون دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
قام العديد من المحللين، بما في ذلك DA Davidson وكاناكورد جينويتي وCraig-Hallum وBenchmark، بتعديل أسعارهم المستهدفة لفيفيد سيتس مع الحفاظ على تصنيف "شراء". على الرغم من التباطؤ في الفعاليات الحية وندرة الأحداث الكبرى للفنانين من الدرجة الأولى، لا يزال المحللون متفائلين بشأن توقعات الشركة لعام 2025، متوقعين تحسنًا تسلسليًا كبيرًا في الأعمال.
أخيرًا، أعلنت فيفيد سيتس عن تعاون إعلامي متعدد السنوات مع I Am Athlete (IAA)، مؤكدة التزام الشركة بتقديم فرص فريدة لمشاركة المعجبين. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على البيئة الديناميكية التي تعمل فيها فيفيد سيتس.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة فيفيد سيتس. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تحافظ الشركة على نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 13.2 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح الشركة. يدعم هذا أيضًا النمو القوي في إيرادات الشركة بنسبة 19.65% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى أن فيفيد سيتس تواصل توسيع أعمالها على الرغم من الرياح المعاكسة في السوق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن فيفيد سيتس كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ويتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا مع ذكر المقال للأحجام المرنة وتركيز الشركة على اقتصاديات الوحدة. بالإضافة إلى ذلك، أظهر السهم عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي، مع زيادة في السعر بنسبة 16.1%، مما قد يشير إلى تحول في معنويات المستثمرين أو رد فعل على التعديلات الاستراتيجية للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لفيفيد سيتس ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا