قامت شركة كانتور فيتزجيرالد يوم الخميس بتعديل موقفها تجاه شركة رويال جولد (NASDAQ:RGLD)، حيث رفعت تصنيف السهم من "احتفاظ" إلى "شراء". وبالتزامن مع هذا الترقية، رفعت الشركة أيضًا السعر المستهدف لأسهم الشركة من 140.00 دولارًا إلى 162.00 دولارًا. يعكس هذا القرار تحولًا إيجابيًا في منهجية تقييم الشركة لشركة الملكيات والتدفقات المعدنية الثمينة.
تأثرت الترقية بالاتجاهات الأخيرة الملاحظة في مضاعفات التقييم لنظراء رويال جولد في قطاع الملكيات والتدفقات المعدنية الثمينة. قامت كانتور فيتزجيرالد بإعادة معايرة نهج التقييم الخاص بها، مما أدى إلى ارتفاع المضاعف المستهدف لرويال جولد. المضاعفات الجديدة المطبقة هي 20.0 ضعف التدفق النقدي المقدر للسهم لعام 2025 و2.00 ضعف صافي قيمة الأصول للسهم، ارتفاعًا من 17.5 ضعف التدفق النقدي للسهم و1.75 ضعف صافي قيمة الأصول للسهم سابقًا.
أدت هذه المراجعة في المضاعف المستهدف إلى الزيادة في السعر المستهدف، من 140 دولارًا للسهم سابقًا إلى الرقم الجديد البالغ 162 دولارًا للسهم. وأشار محلل الشركة إلى أن توسع مضاعفات التقييم في مجموعة النظراء كان دافعًا رئيسيًا وراء السعر المستهدف الأكثر تفاؤلاً.
يعكس التصنيف المرتفع لرويال جولد والسعر المستهدف الأعلى نظرة أكثر إيجابية على الأداء المالي للشركة. يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 162 دولارًا للسهم زيادة كبيرة عن الهدف السابق، مما يشير إلى أن الشركة تتوقع أداءً مستقبليًا أقوى من رويال جولد.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة رويال جولد عن تطورات مهمة في أدائها المالي وعملياتها الاستراتيجية. كشفت الشركة عن بيانات قوية للمبيعات والمخزون للربع الثالث من عام 2024، حيث باعت RGLD Gold AG، الشركة التابعة المملوكة بالكامل، ما يقارب 53,800 أوقية معادلة للذهب. تكونت المبيعات من حوالي 40,700 أوقية من الذهب، و688,200 أوقية من الفضة، و1,400 طن من النحاس، وكلها ناتجة عن اتفاقيات التدفق الخاصة بها.
علاوة على ذلك، مددت رويال جولد اتفاقية الاستشارة مع مارك إيستو، نائب الرئيس التنفيذي السابق ورئيس العمليات، حتى 31 ديسمبر 2025. تم اتخاذ هذا القرار للاستفادة من خبرة إيستو في الصناعة ومعرفته بعمليات رويال جولد.
من حيث الأداء المالي، أعلنت الشركة عن إيرادات قياسية تقريبًا بلغت 174 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، بزيادة قدرها 21% عن العام السابق. كانت هذه الزيادة مدفوعة بارتفاع أسعار المعادن والاستحواذ على حقوق ملكية جديدة. كما أعلنت الشركة عن أرباح للسهم بلغت 1.23 دولار وسددت 100 مليون دولار من تسهيلها الائتماني، محققة صافي مركز نقدي.
بالإضافة إلى ذلك، وسعت رويال جولد محفظتها من خلال الاستحواذ على حقوق ملكية في منطقة باك ريفر للذهب، مما عزز تعرضها لمشروع تطوير الذهب في جوس، والذي من المتوقع أن يبدأ إنتاج الذهب في عام 2025. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على التركيز الاستراتيجي لرويال جولد على النمو من خلال الاستحواذ في صناعة تداول حقوق الملكية المعدنية.
رؤى InvestingPro
تتماشى الترقية الأخيرة لرويال جولد (NASDAQ:RGLD) من قبل كانتور فيتزجيرالد مع العديد من المؤشرات الإيجابية من بيانات InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لرويال جولد البالغ 85.88% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023 على كفاءتها التشغيلية، مما يدعم النظرة الإيجابية للمحلل. تنعكس هذه الكفاءة أيضًا في هامش الدخل التشغيلي القوي للشركة البالغ 56.8% لنفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن رويال جولد قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. تتماشى سياسة توزيع الأرباح المستمرة هذه مع الوضع المالي المستقر للشركة، كما يتضح من تجاوز أصولها السائلة للالتزامات قصيرة الأجل.
أداء السهم الأخير ملحوظ، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 36.69% خلال العام الماضي والتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. يدعم هذا الزخم قرار كانتور فيتزجيرالد بترقية السهم وزيادة السعر المستهدف. ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن رويال جولد يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 40.35، مما قد يشير إلى أن السهم مسعر لتوقعات نمو عالية.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لرويال جولد، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا