يوم الخميس، حافظت شركة Canaccord Genuity على تصنيف "شراء" لشركة PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)، مع سعر مستهدف ثابت قدره 28.00 دولارًا. واجهت الشركة نتائج متباينة في أرباح الربع الثالث، مع تحديات أثرت على عملياتها البرية وانخفاض الخسائر في قطاع التفاعل. شهدت الكازينوهات الإقليمية التابعة لـ PENN إنفاقًا مستقرًا من قبل المستهلكين، لكن قابل ذلك زيادة المنافسة في الشمال الشرقي ولويزيانا وإلينوي، بالإضافة إلى الاضطرابات الناجمة عن الطقس وأعمال تجديد الفنادق المستمرة.
سجل قطاع التفاعل، الذي يشمل منتج ESPN BET، تحسنًا في الهامش بنحو 7 نقاط مئوية بشكل متتابع. ويُعزى ذلك إلى التحسينات الأخيرة في المنتج والنمو القوي في عدد المستخدمين مما أدى إلى تحسين التحويل النقدي، إلى جانب الإنفاق الترويجي المنضبط. على الرغم من أن أداء الربع الثالث تجاوز التوقعات، إلا أن توجيهات PENN للربع الرابع لكازينوهاتها التقليدية كانت أقل قليلاً من توقعات المحللين. ومع ذلك، أكدت الشركة توجيهاتها لأرباح القطاع التفاعلي قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية الكاملة 2024.
علقت الإدارة على النمو القوي في حجم المعاملات ولكنها ظلت حذرة بالنسبة للربع الرابع بسبب النتائج غير المواتية لدوري كرة القدم الأمريكية التي استمرت حتى أوائل نوفمبر. ومع ذلك، أشاروا إلى أن تطبيع النتائج في الأسابيع القادمة قد يوفر إمكانية ارتفاع مقابل التوقعات الحالية. تشير النظرة المستقبلية طويلة المدى لشركة PENN إلى أن القطاع التفاعلي في طريقه للاقتراب من نقطة التعادل بحلول السنة المالية 2025 وتحقيق ربحية كبيرة في عام 2026.
من المتوقع أن يعزز إطلاق تطبيق Hollywood iCasino المستقل في الربع الأول من عام 2025 المشاركة والتحويل النقدي لمنصة المراهنات الرياضية عبر الإنترنت (OSB) التابعة للشركة. ترى Canaccord Genuity أن التقييم الحالي يقدم سيناريو جذاب للمخاطر/المكافآت للمستثمرين، مع التركيز على إمكانات النمو من التحسينات المستمرة للمنتج.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة PENN Entertainment Inc. عن نتائج متباينة للربع الثالث، حيث تجاوزت الأرباح لكل سهم توقعات المحللين قليلاً ولكن الإيرادات جاءت دون التوقعات. سجلت الشركة خسارة قدرها 0.25 دولار للسهم، متفوقة على الخسارة المتوقعة البالغة 0.26 دولار للسهم، وإيرادات بلغت 1.64 مليار دولار، أقل من توقعات الإجماع البالغة 1.64 مليار دولار.
حافظت Truist Securities على تصنيف "شراء" لشركة PENN، بينما احتفظت Morgan Stanley و Barclays بتصنيفاتهما "متوازن الوزن" و"زيادة الوزن" على التوالي. سجل القطاع التفاعلي لشركة PENN خسارة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 90.9 مليون دولار، وهو أفضل قليلاً من المتوقع، وكشفت الشركة عن خطط لإطلاق كازينو إلكتروني مستقل في عام 2025.
على الرغم من التحديات مثل الاحتفاظ غير المواتي واضطرابات الطقس في الجنوب، أظهر قطاع التجزئة في PENN طلبًا مستقرًا من المستهلكين. أنهت الشركة الربع الثالث بـ 834 مليون دولار من النقد وما يعادله. يتوقع المحللون استمرار التحسينات في القطاع التفاعلي وبداية أقوى للربع الرابع في قطاع التجزئة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للمشهد المالي لشركة PENN Entertainment. مع قيمة سوقية تبلغ 3.01 مليار دولار، أظهر سهم الشركة تقلبات تعكس التحديات المذكورة في المقال. على الرغم من العائد الإجمالي للسعر لمدة 3 أشهر بنسبة 11.41%، إلا أن عائد PENN منذ بداية العام حتى تاريخه يبلغ -26.1%، مما يؤكد الأداء المختلط عبر الفترات الزمنية المختلفة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن PENN تعمل بعبء ديون كبير، وهو ما يتماشى مع النظرة المستقبلية الحذرة للشركة والتحديات التي تواجهها في عملياتها البرية. تؤكد النصيحة التي تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون تحقيق ربحية هذا العام ما ورد في المقال عن انخفاض الخسائر في القطاع التفاعلي والمسار نحو نقطة التعادل بحلول السنة المالية 2025.
من المثير للاهتمام أنه بينما يركز المقال على تصنيف "شراء" لشركة PENN من قبل Canaccord Genuity، تظهر بيانات InvestingPro أن السهم يتداول بمضاعفات تقييم عالية للأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). هذا يشير إلى أن المستثمرين يسعرون إمكانات النمو المستقبلية، خاصة من القطاع التفاعلي وإطلاق تطبيق Hollywood iCasino القادم.
للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة PENN Entertainment ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا