قامت سيتي يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة Outbrain Inc (NASDAQ:OB)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 5.30 دولار من 5.50 دولار السابق. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج Outbrain للربع الثالث من عام 2024، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات. كان الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة للشركة أفضل بشكل ملحوظ، على الرغم من أن هذا قابله توقعات أضعف من المتوقع للربع الرابع من حيث الإيرادات باستثناء تكاليف اكتساب الحركة (ex-TAC).
ينصب التركيز الرئيسي للمحللين والمستثمرين على عملية استحواذ Outbrain الوشيكة على Teads، والتي تُعتبر حدثًا هامًا وقد يكون تحويليًا للشركة. يبدو أن العملية تسير بسلاسة، حيث من المقرر أن يصوت مساهمو Outbrain على الصفقة في 5 ديسمبر 2024. تعتبر هذه الاستحواذ ذات أهمية خاصة نظرًا لحجمها وإمكانياتها في إعادة تشكيل مستقبل الشركة.
كانت اتجاهات الربحية لـ Outbrain في الربع الثالث أكثر إيجابية مما كان متوقعًا، وهو ما يُعزى إلى الجهود الناجحة في تحسين هيكل التكاليف للشركة. وبينما كانت التوقعات للربع الرابع من حيث الإيرادات باستثناء تكاليف اكتساب الحركة أقل من التوقعات الأولية، هناك اعتقاد بأن التوقعات قد تكون متحفظة. يُعتقد أن الضعف الملحوظ في أكتوبر هو تأثير مؤقت، حيث قام المعلنون بتخفيض الإنفاق بسبب الشكوك المحيطة بالانتخابات الأمريكية.
يبدو أن الأعمال الأساسية لـ Outbrain مستقرة، حيث تقوم الشركة بإطلاق منتجات جديدة، وتوسيع الإنفاق خارج المنصة، وتعزيز عروض منتجاتها الكاملة. تهدف هذه المبادرات إلى جذب ليس فقط الإنفاق القائم على الأداء ولكن أيضًا إنفاق العلامات التجارية الأكبر، مما يشير إلى جهد استراتيجي لتنويع وتعزيز مصادر إيرادات الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Outbrain Inc. تقدمًا كبيرًا في عملية الاستحواذ المقترحة على Teads، وهي منصة إعلامية عالمية. انتهت فترة الانتظار الإلزامية بموجب قانون Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act، مما يمثل خطوة رئيسية في عملية الاندماج. ومع ذلك، لا يزال الاستحواذ معلقًا على شروط أخرى، بما في ذلك الموافقات التنظيمية الدولية.
أظهر أداء Outbrain للربع الثاني أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 7.4 مليون دولار على أساس سنوي، وهو ضعف العام السابق، وتدفق نقدي حر إيجابي للربع الرابع على التوالي. مع 229 مليون دولار من النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق، تواصل الشركة إظهار ربحيتها وكفاءتها التشغيلية.
من حيث التوقعات المستقبلية، تتوقع Outbrain أن يتراوح إجمالي الربح باستثناء تكاليف اكتساب الحركة للربع الثالث بين 58 مليون دولار إلى 62 مليون دولار، وأن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 8 ملايين دولار إلى 10.5 مليون دولار. كما تحافظ الشركة على توجيهاتها للسنة المالية 2024 بالكامل وترفع توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 31.5 مليون دولار إلى 36 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
أظهرت Outbrain Inc (NASDAQ:OB) مرونة في سوق صعب، كما يتضح من بيانات InvestingPro الأخيرة. حقق سهم الشركة عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، بإجمالي عائد سعري بلغ 10.96%. يتوافق هذا الأداء قصير المدى مع ما ذكره المقال عن اتجاهات الربحية الواعدة في الربع الثالث.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Outbrain يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 95.47% من ذروة 52 أسبوعًا. هذا يشير إلى ثقة المستثمرين في أداء الشركة الأخير وآفاقها المستقبلية، خاصة في ضوء عملية الاستحواذ المعلقة على Teads المذكورة في المقال.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Outbrain تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. قد يكون هذا الوضع المالي القوي حاسمًا للشركة وهي تتنقل في عملية الاستحواذ القادمة وتواصل الاستثمار في المنتجات الجديدة ومبادرات الإنفاق خارج المنصة التي نوقشت في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ Outbrain، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا