يوم الخميس، حافظت سيتي على نظرتها الإيجابية تجاه شركة Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG)، رافعة السعر المستهدف إلى 10.00 دولارات من 9.50 دولارات السابقة، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد الأداء المالي الأخير للشركة، والذي تضمن نموًا متواضعًا في الإيرادات إلى جانب تجاوز كبير للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة وتحسن في الهامش.
سجلت الشركة زيادة بنسبة 5% في الإيرادات، مدعومة بارتفاع 1% فقط في نفقات التشغيل، بفضل جهود الكفاءة المستمرة مثل الأتمتة والذكاء الاصطناعي. كما لاحظت Global Business Travel Group نموًا قويًا في حصتها السوقية، مدفوعًا بزيادة الطلب على برامجها وخدماتها، كما يتضح من فوزها بصفقات جديدة بقيمة 3 مليارات دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ومعدل احتفاظ مرتفع بلغ 97%.
نما إجمالي قيمة المعاملات (TTV) بنسبة 9% على أساس سنوي ليصل إلى 8 مليارات دولار، مدفوعًا بنمو في المعاملات بنسبة 5% تقريبًا وارتفاع متوسط أسعار التذاكر وأسعار الفنادق. كان النمو قويًا بشكل خاص في قطاع الشبكة العالمية متعددة الجنسيات (GMN)، بزيادة 8% على أساس سنوي، بينما ظل النمو في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة (SME) منخفضًا عند 2% على أساس سنوي، وإن كان تحسنًا عن الربع السابق.
في ضوء هذه النتائج، قامت Global Business Travel Group بتضييق توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة المالية الكاملة. علاوة على ذلك، رفعت الشركة توقعاتها للتدفق النقدي الحر للسنة الكاملة إلى 160 مليون دولار، ارتفاعًا من التوقعات المحسنة السابقة البالغة أكثر من 130 مليون دولار.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 10 دولارات تحسن تحويل التدفق النقدي الحر وانخفاضًا طفيفًا في المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC)، وفقًا لتعليقات المحلل. يؤكد الأداء الأخير للشركة والتعديلات المالية المتفائلة على التوسع المستمر في حصتها السوقية وكفاءة العمليات.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت American Express Global Business Travel (Amex GBT) عن ربع ثالث قوي في عام 2024. سلطت مكالمة أرباح الشركة الضوء على زيادة بنسبة 5% في الإيرادات، لتصل إلى 597 مليون دولار، وقفزة كبيرة بنسبة 23% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لتصل إلى 118 مليون دولار. علاوة على ذلك، أعلنت Amex GBT أيضًا عن التنفيذ الناجح لأول عملية إعادة شراء أسهم لها.
من بين التطورات الرئيسية الأخرى، زادت معاملات الشركة بنسبة 5%، مع ارتفاع إجمالي قيمة المعاملات بنسبة 9% ليصل إلى ما يقرب من 8 مليارات دولار. كما حافظت الشركة على معدل احتفاظ بالعملاء بنسبة 98% وأبلغت عن فوزها بصفقات جديدة بقيمة 3 مليارات دولار. وتتطلع Amex GBT إلى زيادة بنسبة 5% في الإنفاق على السفر في الربع الرابع بين أكبر 100 عميل لديها وتتوقع إتمام الاستحواذ على CWT في أوائل عام 2025.
فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، ضيقت Amex GBT توجيهات الإيرادات لعام 2024 لتتراوح بين 2.415 مليار دولار و2.435 مليار دولار. كما تخطط الشركة لاستثمار 35 مليون دولار إضافية، مع الحفاظ على تقسيم 75/25 بين النفقات التشغيلية والرأسمالية.
رؤى InvestingPro
تواصل Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG) إظهار أداء مالي قوي، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لسيتي. تكشف بيانات InvestingPro أن GBTG حققت هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب بلغت 59.51% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس كفاءة الشركة في إدارة التكاليف مع نمو الإيرادات. وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لنمو الإيرادات بنسبة 4.98% خلال نفس الفترة، لتصل إلى 2.38 مليار دولار.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل GBTG من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يدعم توقعات الشركة المضيقة للسنة الكاملة وزيادة توقعات التدفق النقدي الحر. بالإضافة إلى ذلك، أظهر السهم عوائد كبيرة، مع زيادة في السعر بنسبة 25.56% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد كبير بنسبة 50.45% خلال العام الماضي، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين في مسار الشركة.
تكمل هذه الرؤى مناقشة المقال حول نمو الحصة السوقية لـ GBTG وكفاءة العمليات. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ GBTG وإمكاناتها، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا