يوم الخميس، قامت شركة BMO Capital Markets بتعديل توقعاتها لشركة Retail Opportunity Investments Corp (NASDAQ:ROIC)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 17.50 دولار، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 17.00 دولار. وقررت الشركة الحفاظ على تصنيف "أداء السوق" للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان شركة Retail Opportunity Investments Corp عن دخولها في اتفاقية نهائية مع Blackstone Real Estate Partners X، والتي ستستحوذ على ROIC مقابل 17.50 دولار للسهم في صفقة نقدية بالكامل.
تشير هذه الصفقة إلى معدل رسملة يبلغ 6.0٪ وهي بعلاوة 6٪ فوق إجماع صافي قيمة الأصول (NAV) البالغ 16.50 دولار، وكذلك بعلاوة 3٪ فوق تقدير BMO لصافي قيمة الأصول البالغ 16.93 دولار، والذي يفترض معدل رسملة 6.2٪.
وأشار المحلل من BMO Capital Markets إلى أن الصفقة كانت متوقعة، نظرًا لأنه تم الإعلان عنها بالفعل. تعتقد الشركة أنه من المحتمل أن تكون قد أجريت عملية تنافسية لبيع ROIC، ونتيجة لذلك، لا تتوقع أي عروض إضافية تتجاوز عرض Blackstone، خاصة بالنظر إلى تكلفة رأس المال القوية لـ Blackstone.
يمثل عرض الاستحواذ من قبل Blackstone Real Estate Partners X تطورًا رئيسيًا لشركة Retail Opportunity Investments Corp، حيث يوفر للمساهمين علاوة على استثماراتهم. تشير الاتفاقية إلى القيمة التي تراها إحدى الشركات الاستثمارية الرائدة في قطاع العقارات في ROIC.
واختتم محلل BMO تعليقه على الصفقة بالقول: "نظرًا لأن الصفقة كانت في المجال العام، نعتقد أنه من المحتمل أن تكون قد أجريت عملية تنافسية. ونتيجة لذلك، لا نتوقع عرضًا أعلى، خاصة بالنظر إلى تكلفة رأس المال القوية لـ BX." يؤكد هذا البيان وجهة نظر المحلل بأن الصفقة من المرجح أن تمضي قدمًا دون مزيد من العروض التنافسية.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة Retail Opportunity Investments Corp، المعروفة أيضًا باسم ROIC، زيادة ملحوظة بنسبة 13.8٪ في عقود الإيجار الجديدة لنفس المساحة خلال الربع الثالث، وفقًا لأحدث تقرير أرباحها.
كما أبلغت الشركة عن صافي دخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بقيمة 32.1 مليون دولار وأموال من العمليات بلغت 33.2 مليون دولار. وقد راقب المحللون عن كثب هذه التطورات، حيث قامت KeyBanc Capital Markets بتعديل تصنيفها لسهم ROIC من "زيادة الوزن" إلى "وزن القطاع" بسبب مخاطر الاستحواذ المحتملة.
في غضون ذلك، خفضت Raymond James تصنيف سهم الشركة من "أداء متفوق" إلى "أداء السوق" مستشهدة بمخاوف التقييم، وبدأت BofA Securities التغطية بتصنيف "أداء دون المستوى"، محددة سعرًا مستهدفًا قدره 14.00 دولار بسبب توقعات نمو أقل.
تعكس هذه التطورات الأخيرة جهود الإدارة الاستراتيجية للشركة، والتي تشمل مبيعات واستحواذات العقارات، والتي تهدف إلى تسهيل النمو المستمر. كما تخطط الشركة لتجديد جميع عقود الإيجار الرئيسية التي ستنتهي في عام 2025، والعديد منها بأسعار أقل من أسعار السوق، وتوليد أكثر من 2 مليون دولار في الإيرادات السنوية الإضافية.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا لاستحواذ Blackstone على شركة Retail Opportunity Investments Corp (NASDAQ:ROIC). تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.34 مليار دولار، وهي تتماشى بشكل وثيق مع سعر الاستحواذ. يشير مضاعف الربحية لـ ROIC البالغ 37.82 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 67.65 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 إلى تقييم مرتفع، والذي قد يكون ساهم في اهتمام Blackstone.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الأداء القوي الأخير لـ ROIC، مع عائد كبير بنسبة 40.92٪ خلال الأشهر الستة الماضية وعائد بنسبة 47.5٪ خلال العام الماضي. يتم التأكيد على هذا المسار التصاعدي من خلال تداول السهم عند 99.77٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يدعم زيادة السعر المستهدف من قبل BMO Capital Markets.
يؤكد عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 3.46٪ وتاريخها في الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية على جاذبيتها للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. قد تكون سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه ميزة جذابة لـ Blackstone في قرار الاستحواذ.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ ROIC، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا