يوم الخميس، رفعت CFRA السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا لأسهم رالف لورين (NYSE:RL) إلى 178 دولار، ارتفاعًا من 171 دولار، مع الحفاظ على تصنيف البيع للسهم. يعكس هذا التعديل وجهة نظر المحلل بأن الشركة تستحق مضاعف تقييم أعلى نظرًا للأداء القوي لعلامتها التجارية والنتائج التشغيلية المحسنة.
استشهد المحلل بقوة العلامة التجارية لرالف لورين والنتائج التشغيلية الأفضل كأسباب لزيادة السعر المستهدف، حيث حدد الهدف الجديد بناءً على مضاعف سعر إلى الأرباح (P/E) مستقبلي يبلغ 15.5 مرة من تقديرهم لربحية السهم (EPS) للسنة المالية 2026 (المنتهية في مارس). هذا التقييم أعلى بكثير من متوسط مضاعف P/E المستقبلي لرالف لورين لمدة ثلاث سنوات البالغ 13.7 مرة.
أبلغت رالف لورين عن أرباح معدلة للربع الثاني (Q2) بلغت 2.54 دولار للسهم مقارنة بـ 2.10 دولار في نفس الفترة من العام الماضي، متجاوزة تقديرات الإجماع بمقدار 0.12 دولار. كما تجاوزت إيرادات الشركة التوقعات، حيث بلغت 1.73 مليار دولار مقابل 1.63 مليار دولار المتوقعة، مسجلة فائضًا قدره 45 مليون دولار فوق التقديرات.
على الصعيد الإقليمي، شهدت أمريكا الشمالية زيادة في الإيرادات بنسبة 3%، وارتفعت أوروبا بنسبة 7%، وآسيا بنسبة 9% خلال الربع.
توسع هامش الربح الإجمالي المعدل للشركة في الربع الثاني بمقدار 160 نقطة أساس على أساس سنوي ليصل إلى 67%، ويُعزى ذلك إلى انخفاض تكاليف القطن، ومزيج منتجات مواتٍ، وارتفاع متوسط أسعار البيع للوحدة.
على الرغم من الاعتراف بالتنفيذ الفعال لرالف لورين، أعرب المحلل عن قلقه بشأن تقييم الشركة، مشيرًا إلى أن الأسهم يتم تداولها بأكثر من 18 مرة تقديرات الأشهر الـ 12 القادمة، وهو ما يفوق بكثير متوسطها التاريخي على كل إطار زمني.
وخلص المحلل إلى أن توقعات المستثمرين للنمو والأرباح المستقبلية قد تكون متفائلة للغاية، نظرًا للتقييم المرتفع لأسهم رالف لورين في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة رالف لورين بتحديث توقعاتها للمبيعات السنوية بعد أداء قوي في الربع، حيث ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 6% ليصل إلى 1.73 مليار دولار. أدى هذا التطور الإيجابي إلى رفع توقعات المبيعات للسنة المالية 2025، والتي من المتوقع الآن أن ترتفع بنسبة تتراوح بين 3% و4% تقريبًا. كان الطلب المستمر عبر أمريكا الشمالية وأوروبا والصين عاملاً مهمًا في هذا النمو.
أظهرت TD Cowen دعمًا مستمرًا لرالف لورين، حيث رفعت السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 251 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. يعكس هذا التعديل الأداء القوي لرالف لورين، لا سيما نجاحها في بيع المنتجات بالسعر الكامل واكتساب العملاء والاحتفاظ بهم بشكل مستمر.
ومع ذلك، حافظت Citi على موقف محايد تجاه رالف لورين، متوقعة زيادة متواضعة في المبيعات بنسبة 2.2% للربع الثاني. على الرغم من ذلك، فإنهم يتوقعون ارتفاعًا طفيفًا في التوجيهات السنوية للشركة. كما رفعت Wells Fargo السعر المستهدف لرالف لورين من 195.00 دولار إلى 205.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الوزن المتساوي.
قامت CFRA بمراجعة تصنيف أسهم رالف لورين من البيع إلى الاحتفاظ ورفعت السعر المستهدف من 160.00 دولار إلى 171.00 دولار. يعكس هذا القرار الأداء القوي للشركة، كما يتضح من زيادة بنسبة 3% في إجمالي الإيرادات وارتفاع بنسبة 5% في مبيعات التجزئة المماثلة للربع الأول من السنة المالية 2025.
توفر هذه التطورات الأخيرة منظورًا واسعًا حول الأداء المالي والتوقعات المستقبلية لرالف لورين من محللين مختلفين.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لرالف لورين مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 13.6 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في سوق الأزياء الفاخرة. مع نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 20.71، فإن تقييم رالف لورين أعلى بالفعل من المتوسطات التاريخية، مما يدعم قلق المحلل بشأن احتمال المبالغة في التقييم.
تكشف بيانات InvestingPro أن رالف لورين حافظت على هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بلغ 67.14% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يؤكد هامش الربح الإجمالي المعدل للربع الثاني البالغ 67% الذي أبلغت عنه الشركة. يتم تسليط الضوء على هذا الأداء القوي للهامش من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب" لرالف لورين.
بالإضافة إلى ذلك، يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 3.06% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع زيادات الإيرادات الإقليمية المذكورة في المقال. تشير نصيحة InvestingPro إلى أن رالف لورين "رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية"، مما يشير إلى الاستقرار المالي وخلق قيمة للمساهمين.
كان أداء السهم الأخير قويًا بشكل خاص، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 31.07% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و87.71% خلال العام الماضي. ينعكس هذا في نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على "عائد قوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية حول رالف لورين، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا