قامت شركة ليرينك بارتنرز يوم الخميس بتعديل موقفها تجاه دينتسبلي سيرونا (NASDAQ: XRAY)، حيث غيرت التصنيف إلى أداء السوق من تفوق الأداء. جاء هذا القرار استجابة لنتائج الشركة في الربع الثالث والشكوك القائمة التي تؤثر على آفاق نموها.
كما خفضت الشركة السعر المستهدف لصانع المعدات الطبية من 32 دولارًا إلى 21 دولارًا، مما يعكس انخفاضًا في مضاعف تقييم الأرباح المتوقعة من حوالي 10 أضعاف قيمة المؤسسة/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة التقويمية 2025 إلى حوالي 8.5 أضعاف.
استشهدت ليرينك بارتنرز بعدة أسباب للتخفيض، بما في ذلك قلة الوضوح بشأن نمو الإيرادات وتأثيرها على الأرباح المستقبلية. وأشار المحللون إلى الحاجة إلى بيانات أكثر ملموسة لدعم العودة إلى معدلات النمو الطبيعية. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بإزالة تأثير Byte، وهو منتج تقويم شفاف، من نموذجها المالي بسبب تعليقه، مما يزيد من غموض توقعات الإيرادات.
كما أن إفصاح الشركة الأخير عن تحقيق في ألمانيا يضيف إلى حالة عدم اليقين، مما قد يشكل عبئًا على السهم على المدى القصير. اعترفت ليرينك بارتنرز بأن نظرتها المتفائلة السابقة كانت مبنية على الاعتقاد بأن دينتسبلي سيرونا لديها طرق متعددة للحفاظ على نمو الأرباح.
ومع ذلك، نظرًا لظروف السوق الحالية وتحديات النمو، قررت الشركة اتباع نهج أكثر حذرًا.
أعربت ليرينك بارتنرز عن استعدادها لإعادة تقييم موقفها إذا أظهرت دينتسبلي سيرونا تحسنًا في ديناميكيات النمو والربح، إلا أن نقص الوضوح في الوقت الحالي دفعهم إلى التراجع. ستبحث الشركة عن نقاط بيانات أفضل قبل النظر في نظرة أكثر إيجابية لسهم الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت دينتسبلي سيرونا عن انخفاض بنسبة 4.2% في إيراداتها للربع الثاني لتصل إلى 984 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى الأداء الضعيف في قطاع حلول التكنولوجيا المتصلة. ومع ذلك، من المتوقع أن تتراوح صافي مبيعات الشركة للسنة الكاملة بين 3.86 مليار دولار و3.90 مليار دولار، مع توقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 1.96 دولار و2.02 دولار.
في التغييرات التنفيذية، سيستقيل جلين كولمان، المدير المالي للشركة، من منصبه في نوفمبر، وقد بدأ البحث عن خليفة له.
حافظت ستيفل على تصنيفها "احتفاظ" لأسهم دينتسبلي سيرونا مع سعر مستهدف قدره 28.00 دولارًا، مشيرة إلى الجهود المستمرة لتعزيز ربحية السهم من خلال الكفاءة التشغيلية. كما حافظت بايبر ساندلر وبيرد على مواقفهما المحايدة، مع أسعار مستهدفة تبلغ 32.00 دولارًا و31.00 دولارًا على التوالي.
في تطورات المنتجات، أطلقت الشركة ماسح Primescan 2 الطبي في حدث DS World. هذه من بين التطورات الأخيرة التي تشكل مسار دينتسبلي سيرونا.
رؤى InvestingPro
على الرغم من التخفيض الأخير من قبل ليرينك بارتنرز، تقدم بيانات InvestingPro منظورًا دقيقًا حول DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). يتم تداول سهم الشركة حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 47.63% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. وهذا يتماشى مع موقف السوق الحذر الذي ينعكس في تخفيض ليرينك.
ومع ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية التي قد يأخذها المستثمرون في الاعتبار. حافظت DENTSPLY SIRONA على مدفوعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتاليًا، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. كما تتمتع الشركة بعائد مرتفع للمساهمين، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
وبالنظر إلى البيانات المالية، بلغت إيرادات DENTSPLY SIRONA للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 3.896 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 52.23%. وعلى الرغم من أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن المحللين يتوقعون أن تكون مربحة هذا العام، مما قد يشير إلى تحول قد يعالج بعض مخاوف ليرينك بشأن الأرباح المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ DENTSPLY SIRONA ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا