قامت شركة Tigress Financial Partners يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة Royal Caribbean (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RCL)، حيث رفعت السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 270 دولارًا من الهدف السابق. وأكدت الشركة على تصنيفها "شراء" للسهم، مشيرة إلى الطلب القوي على الرحلات البحرية كمحرك رئيسي لنمو الإيرادات والتدفق النقدي.
شهدت Royal Caribbean ارتفاعًا في الطلب على الرحلات البحرية، مما أدى إلى زيادة كبيرة في إيرادات الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 17.8٪ على أساس سنوي، لتصل إلى رقم قياسي بلغ 4.9 مليار دولار. وارتفعت عوائد الهامش الإجمالي للشركة بنسبة 13.4٪، بينما ارتفعت صافي العوائد بنسبة 7.9٪ بالعملة الثابتة.
وبلغ معدل الإشغال للربع 111٪، مما يشير إلى أن سفن الشركة أبحرت بأكثر من طاقتها الكاملة، وهو مؤشر إيجابي لمشغل الرحلات البحرية.
وأشار محلل الشركة إلى أن الطلب الأقرب على رحلات عام 2024 قد تجاوز التوقعات، مما ساهم في ارتفاع معدلات الإشغال بأسعار أعلى وتحسين الإيرادات على متن السفن. ويستمر إنفاق المستهلكين سواء على متن السفن أو من خلال المشتريات قبل الرحلة في التفوق على مستويات عام 2023، مدفوعًا بارتفاع معدلات المشاركة والأسعار.
ويتضح الطلب القوي لعام 2025، حيث تتماثل معدلات الإشغال المحجوزة مع السنوات السابقة ولكن بأسعار أعلى، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من النمو في الأسعار والعوائد مع تصاعد الحجوزات لعام 2025.
تتضمن استراتيجية التوسع لشركة Royal Caribbean تطوير منتجعات برية ووجهات مملوكة للشركة، والتي من المتوقع أن تضيف مصادر دخل جديدة وتجارب للضيوف. أعلنت الشركة عن خطط لإنشاء Perfect Day Mexico، المقرر افتتاحه في عام 2027، وتبني على نجاح Perfect Day at CocoCay في جزر البهاما.
كما يجري تطوير نوادي Royal Beach Clubs جديدة في جزر البهاما وكوزوميل بالمكسيك. تقوم علامة Silversea، وهي جزء من محفظة Royal Caribbean، ببناء فندق من 150 غرفة في بويرتو ويليامز بتشيلي لتعزيز تجربة الضيوف في رحلات القطب الجنوبي، ومن المقرر افتتاحه في عام 2025.
يتم تسليط الضوء على استخدام شركة الرحلات البحرية للذكاء الاصطناعي (AI) لتحسين التسعير والطلب كعامل في نجاحها، مع توقع استمرار التحسينات في الإيرادات والتدفق النقدي لدفع الربحية. تتوقع الشركة أن هذه العوامل، إلى جانب خفض الديون وكفاءة العمليات، ستساهم في زيادة كبيرة في العائد على رأس المال وقيمة المساهمين.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 270 دولارًا عائدًا محتملاً، بما في ذلك توزيعات الأرباح، بنسبة 20٪ من المستويات الحالية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي والتوقعات الإيجابية لشركة Royal Caribbean بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 59.97 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في مسار نموها. وهذا يتماشى مع مناقشة المقال للطلب القوي وخطط التوسع.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Royal Caribbean للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 16.05 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 21.88٪ خلال نفس الفترة. يتجاوز معدل النمو هذا الزيادة البالغة 17.8٪ على أساس سنوي المذكورة في المقال للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى استمرار الزخم في الأداء المالي للشركة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Royal Caribbean يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مما يشير إلى احتمال انخفاض التقييم على الرغم من الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف. قد يكون هذا مهمًا بشكل خاص للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق السهم المستقبلية.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى العائد القوي للشركة خلال الشهر الماضي، حيث تظهر البيانات عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 26.06٪ خلال الشهر الماضي. يدعم هذا الأداء الأخير سرد المقال لزيادة ثقة المستثمرين والاستقبال الإيجابي في السوق لمبادرات Royal Caribbean الاستراتيجية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لشركة Royal Caribbean، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا