يوم الخميس، أظهر بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز ثقته في شركة Apollo Hospitals (APHS:IN)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 8,225 روبية من 7,925 روبية مع تأكيد توصية الشراء. يعكس هذا التعديل النظرة الإيجابية للشركة حول الآفاق المالية لسلسلة المستشفيات على الرغم من بعض التحديات التشغيلية.
سلط المحلل من بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز الضوء على أن Apollo Hospitals حافظت على هوامش ربح ثابتة للمستشفيات على أساس سنوي عند 24.9%، حتى مع زيادة معدل الإشغال إلى 73% مقارنة بـ 68% في الربع الثاني من السنة المالية 2024. وقد لوحظ هذا الأداء على الرغم من الاضطرابات، وخاصة انخفاض تدفق المرضى من بنغلاديش إلى مجموعة Tamil Nadu ذات الهامش المرتفع.
حافظت إدارة Apollo Hospitals على توجيهاتها بشأن معدل الإشغال ثابتة عند 70%. ومع ذلك، فإنهم يتوقعون أن يكون توسع هامش المستشفى متواضعًا، مع زيادة متوقعة تتراوح بين 50 إلى 60 نقطة أساس في السنة المالية 2025. كما تم أخذ خط الأنابيب الكبير المقرر إضافته في السنة المالية 2026 في الاعتبار ضمن التوقعات المالية.
أشار محلل الشركة إلى أن النمو في المستشفيات القائمة والنهج المدروس لتوسيع عدد الأسرّة من المرجح أن يخففا من تأثير الهوامش على المدى المتوسط. ونتيجة لذلك، قام المحلل بتعديل تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنحو 3-4% وقام بتحديث التقييم إلى ديسمبر 2025، مما أدى إلى تحديث السعر المستهدف إلى 8,225 روبية.
في الختام، يحافظ بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز على موقف إيجابي تجاه Apollo Hospitals، مدعومًا بمبادرات النمو الاستراتيجية للشركة والإدارة التشغيلية، والتي من المتوقع أن تدعم توسع الهوامش والحفاظ على الربحية في المستقبل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا