دي إيه ديفيدسون متفائلة بشأن سهم فونكو، وترى أن الرئيس التنفيذي الجديد سيدفع النمو المستقبلي

في يوم الجمعة، حافظت دي إيه ديفيدسون على تصنيف "شراء" لسهم فونكو (NASDAQ:FNKO)، مع رفع السعر المستهدف إلى 16.00 دولار من 12.00 دولار السابق. يأتي هذا التعديل بعد أداء فونكو في الربع الثالث، والذي تجاوز التوقعات، مما أدى إلى مراجعة توقعات الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2024 نحو الارتفاع.

تفوقت أرباح فونكو في الربع الثالث على التوقعات، مما دفع الشركة إلى رفع الحد الأعلى لتوجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 بمقدار 5 ملايين دولار، أي ما يعادل زيادة بنسبة 6٪. وعلى الرغم من هذا التعديل الإيجابي، اختارت دي إيه ديفيدسون اتخاذ موقف أكثر حذرًا للربع الرابع من عام 2024، حيث خفضت تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 22 مليون دولار من 24 مليون دولار الأولية، وهي خطوة وصفها المحلل بأنها محافظة.

تتوقع الشركة انخفاضًا في المبيعات على أساس سنوي للربع الرابع من عام 2024. ويرجع هذا التوقع إلى ضعف دفتر الطلبات، حيث يتبنى مشترو التجزئة نهج "الانتظار والترقب". وفي ضوء التوقعات الحالية وقبل إصدار التوجيهات الرسمية، قررت دي إيه ديفيدسون أيضًا خفض توقعات نمو المبيعات لعام 2025.

يشير التقرير إلى أن الرئيس التنفيذي الجديد لشركة فونكو قد يستهدف نموًا إيجابيًا في المبيعات في العام المقبل. في غضون ذلك، تتوقع دي إيه ديفيدسون أن نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة قد تنخفض إلى أقل من 2.5 مرة في الربع الرابع من عام 2024. وبالنظر إلى المستقبل، بدأ المحلل في وضع تقديرات لعام 2026، مع تقديم التحليل المالي بعام واحد.

يستند السعر المستهدف المرتفع البالغ 16.00 دولار إلى مضاعف 23 ضعفًا لتقديرات الشركة لربحية السهم البالغة 0.70 دولار لعام 2026. يعكس هذا الهدف المنقح الثقة في إمكانات الأرباح طويلة الأجل للشركة على الرغم من التعديلات قصيرة المدى لتوقعات المبيعات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.

في أخبار أخرى حديثة، شهدت فونكو العديد من التطورات. قامت شركة الخدمات المالية Stifel بتعديل السعر المستهدف لشركة فونكو، مستشهدة بنتائج الربع الثالث المتوافقة مع التوقعات والوفورات التشغيلية. الهدف الجديد هو 10.50 دولار، ارتفاعًا من 9.00 دولار السابق. يتوقع محلل الشركة انخفاضًا طفيفًا على أساس سنوي في أرباح فونكو للربع الثالث، مع توقع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ حوالي 23 مليون دولار ومن المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 290 مليون دولار.

بالإضافة إلى ذلك، قامت فونكو بتعديل ترتيب التعويض لرئيس العمليات التجارية، أندرو أودي، ومنحته بدل انتقال شهري ومزايا أخرى بسبب انتقاله المؤقت إلى منطقة لوس أنجلوس الكبرى والمسؤوليات الإضافية. تؤكد هذه الخطوة التزام فونكو بدعم مواهبها التنفيذية مع توليهم أدوارًا أكثر أهمية داخل الشركة.

كما حظيت فونكو باهتمام B.Riley، التي رفعت السعر المستهدف لأسهم فونكو إلى 15.00 دولار، ارتفاعًا من 13.00 دولار السابق، بعد جولة غير تجارية مع إدارة فونكو. تعززت ثقة B.Riley في إمكانية فونكو لتحقيق نمو مبيعات متسارع وتوسع في هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقع لعام 2025 وما بعده من خلال هذا التفاعل.

في مكالمة أرباح حديثة، أعلنت فونكو عن زيادة بنسبة 3٪ في صافي المبيعات، لتصل إلى 248 مليون دولار، وأرباح قوية معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 28 مليون دولار. على الرغم من التحديات الاقتصادية، حافظت فونكو على توجيهاتها للعام الكامل، متوقعة أن تتراوح صافي المبيعات بين 1.047 مليار دولار و1.103 مليار دولار وأن تصل الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى ما بين 65 مليون دولار و85 مليون دولار.

أخيرًا، أعلنت فونكو عن شراكة مع دوري كرة القدم الأمريكية (NFL)، مما يسمح للشركة بتقديم أرقام Pop! Yourself مخصصة تتميز بقمصان وسترات تحمل شعارات أي من فرق NFL الـ 32. من المتوقع أن يجذب هذا التعاون مستهلكين إضافيين إلى مجموعة منتجات فونكو المتنوعة ويساهم بشكل كبير في نمو الشركة.

رؤى InvestingPro

ينعكس أداء فونكو الأخير ونظرة دي إيه ديفيدسون المتفائلة في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. أظهر سهم الشركة زخمًا كبيرًا، مع عائد سعري بنسبة 41.44٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد مثير للإعجاب بنسبة 84.59٪ خلال الأشهر الستة الماضية. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "العائد القوي لفونكو خلال الأشهر الثلاثة الماضية" و"الارتفاع الكبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية".

على الرغم من الأداء الإيجابي للسهم، تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات فونكو للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 كان -10.33٪، مما يدعم ذكر المقال لانخفاض المبيعات المتوقع على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 3.18٪ في الربع الثاني من عام 2024 يشير إلى احتمال حدوث تحول، مما قد يؤثر على تصنيف "شراء" الذي حافظت عليه دي إيه ديفيدسون.

تشير نصيحة InvestingPro إلى أن "المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام"، وهو ما يتوافق مع نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة -11.65. تضيف هذه المعلومات سياقًا لنهج دي إيه ديفيدسون المحافظ للربع الرابع من عام 2024 وتقديراتهم المعدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة فونكو، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا