قامت مجموعة Telsey الاستشارية يوم الجمعة بتحديث توقعاتها المالية لأسهم شركة Tapestry Inc. (NYSE:TPR)، وهي شركة قابضة للأزياء الفاخرة مقرها نيويورك، برفع السعر المستهدف إلى 58 دولارًا من 54 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "تفوق الأداء" لأسهم الشركة.
يأتي هذا التعديل بعد أرباح الربع الأول لشركة Tapestry، والتي تجاوزت التوقعات بفضل التوسع الكبير في هامش الربح الإجمالي والمبيعات القوية التي عوضت زيادة نفقات التسويق.
سجلت علامة Coach التابعة لـ Tapestry نموًا في الإيرادات بنسبة 2% بالعملة الثابتة، مدعومة بمكاسب في متوسط سعر البيع بالتجزئة (AUR) في منتصف النطاق الأحادي الرقم. حققت Stuart Weitzman، وهي علامة تجارية أخرى تحت مظلة Tapestry، زيادة مفاجئة في المبيعات على أساس سنوي، على الرغم من أنها تمثل جزءًا أصغر من الأعمال الإجمالية. في الوقت نفسه، ساهمت Kate Spade في تحسين الربحية على الرغم من تسجيل انخفاض في المبيعات.
قامت الشركة أيضًا بمراجعة توجيهات ربحية السهم للسنة المالية 2025 (FY25) بالزيادة بمقدار 0.05 دولار، بعد تجاوز ربحية السهم بمقدار 0.07 دولار في الربع الأول. يأخذ هذا التوقع المحافظ في الاعتبار الأرباع الثلاثة المتبقية من السنة المالية والمناخ الاقتصادي العالمي غير المؤكد.
علاوة على ذلك، تهدف Tapestry إلى الطعن في الأمر القضائي الذي يمنع حاليًا استحواذها على شركة Capri Holdings Limited. يشير المحللون إلى أن العمل بدون العلامات التجارية الإضافية قد يقدم "قصة أنظف" لـ Tapestry، ويمكن إعادة توجيه رأس المال الذي سيتم تحريره نحو إعادة شراء الأسهم، وهي استراتيجية تم تعليقها منذ الإعلان عن الاستحواذ.
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 58 دولارًا مضاعف 11.9 ضعفًا على تقديرات ربحية السهم للسنتين المقبلتين للشركة. وهذا مقارنة بمضاعف Tapestry التاريخي للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) البالغ 13.1 ضعفًا والمضاعف الأخير للـ NTM البالغ 10.9 ضعفًا. الزيادة في السعر المستهدف هي نتيجة الأداء القوي للشركة في الربع والتوقعات الإيجابية لبقية السنة المالية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Tapestry Inc. عن نتائج الربع الأول التي تجاوزت التوقعات، مما أدى إلى زيادة توقعاتها للإيرادات والأرباح للسنة الكاملة. ظلت إيرادات الشركة ثابتة على أساس العملة الثابتة، مع نمو كبير في أوروبا وتوسع في قاعدة عملائها في أمريكا الشمالية.
ومع ذلك، شهدت انخفاضًا في الصين الكبرى. أعلنت Tapestry أيضًا عن خططها للاستحواذ على Capri، والتي تأخرت حاليًا بسبب الإجراءات القانونية.
أفادت الشركة عن زيادة بنسبة 27% في إجمالي الإيرادات في أوروبا وانخفاض بنسبة 5% في الصين الكبرى. في أمريكا الشمالية، أضافت Tapestry حوالي 1.4 مليون عميل جديد، حيث شكلت المبيعات الرقمية أكثر من 25% من إجمالي الإيرادات. نتيجة لذلك، رفعت Tapestry توقعاتها للإيرادات السنوية إلى أكثر من 6.75 مليار دولار وتوقعات ربحية السهم إلى 4.50-4.55 دولار.
على الرغم من انخفاض المبيعات بنسبة 5% في الصين الكبرى وانخفاض بنسبة 1% في مبيعات أمريكا الشمالية في الربع الأول، فإن الشركة متفائلة بشأن مستقبلها. تهدف Tapestry إلى تحقيق نمو في الإيرادات السنوية بنسبة 1-2% وتتوقع توسيع هامش الربح الإجمالي بأكثر من 50 نقطة أساس بحلول السنة المالية 2025. تخطط الشركة أيضًا للحفاظ على توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 0.35 دولار وقد تستأنف عمليات إعادة شراء الأسهم إذا لم تتم عملية الاستحواذ على Capri.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة Tapestry Inc. مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، والتي تم تسليط الضوء عليها كنصيحة من InvestingPro، في هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه بنسبة 73.91% للاثني عشر شهرًا الماضية. يدعم هذا الهامش القوي قدرة Tapestry على توسيع الربحية، كما ورد في ذكر المقال للتوسع الكبير في هامش الربح الإجمالي في الربع الأول.
تتكامل مناقشة المقال لمبيعات Tapestry القوية وزيادة نفقات التسويق مع بيانات InvestingPro التي تظهر إيرادات قدرها 6.67 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، يشير هامش الدخل التشغيلي البالغ 18.83% إلى أن الشركة تدير نفقاتها بفعالية مع الحفاظ على ربحية صحية.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن Tapestry قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتاليًا. يتم دعم هذا الالتزام بعوائد المساهمين بشكل أكبر من خلال عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.72%، والذي قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يتضح الاستجابة الإيجابية للسوق لأداء Tapestry في العوائد القوية التي سلط عليها الضوء InvestingPro، بما في ذلك إجمالي عائد السعر بنسبة 94.39% خلال العام الماضي وعائد بنسبة 37.07% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. تتماشى هذه الأرقام مع ذكر المقال لأداء الشركة القوي في الربع وزيادة السعر المستهدف من قبل المحللين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Tapestry Inc.، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا