قامت مجموعة تيلسي الاستشارية يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة ويستروك كوفي (NASDAQ: WEST)، حيث خفضته إلى 10.00 دولار من 14.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق". يأتي هذا التعديل بعد إعلان ويستروك عن نتائج أضعف من المتوقع للربع الثالث من عام 2024 ومراجعة توقعاتها المالية لعامي 2024 و2025.
جاءت التوقعات المعدلة للشركة استجابة للتحديات المستمرة في قطاعي القهوة المطحونة والخدمة الفردية بسبب البيئة الاقتصادية الكلية الصعبة. وقد تم موازنة ذلك جزئيًا بالتطورات الإيجابية في قسم النكهات والمستخلصات والمكونات.
علاوة على ذلك، أدى التأخير في ضم عميل كبير إلى قيام ويستروك بتأجيل بدء تشغيل خطوط إنتاج العلب والزجاج في كونواي، أركنساس إلى عام 2025. تهدف هذه الاستراتيجية إلى دعم مسار نمو أقوى في النصف الثاني من عام 2025.
تتوقع ويستروك الآن أن يبدأ تشغيل خط إنتاج العلب الكبيرة نحو نهاية الربع الأول من عام 2025، مع بدء تشغيل خط علب إضافي في الربع الثالث من عام 2025، وخط زجاجي سيتبع ذلك في وقت ما بين الربع الثالث من عام 2025 والربع الأول من عام 2026.
أدت هذه التغييرات، إلى جانب الاتجاهات الاقتصادية الكلية الصعبة، وتكاليف التوسع الإضافية، وتأخيرات الإنتاج، إلى خفض توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024. التوقعات الجديدة هي 50 مليون دولار، والتي تتضمن 10 ملايين دولار في تكاليف التوسع لمنشأة كونواي، أركنساس، انخفاضًا من النطاق السابق البالغ 60 إلى 65 مليون دولار.
بالنسبة لعام 2025، تمت مراجعة توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى نطاق يتراوح بين 80 مليون دولار و100 مليون دولار، والذي يتضمن 10 إلى 15 مليون دولار في تكاليف التوسع المتعلقة بعمليات كونواي، وهو انخفاض كبير من التوقعات السابقة البالغة 115 مليون دولار.
على الرغم من هذه التحديات، تسعى ويستروك إلى مواجهة الرياح المعاكسة من خلال تأمين عملاء جدد لقهوة التجزئة، وزيادة أحجام الخدمة الفردية، وإعادة هيكلة التكاليف، وتسريع الإنتاج في منشأة كونواي.
أقر محلل تيلسي بخيبة الأمل الناجمة عن هذه الاتجاهات الأضعف، لكنه أعرب أيضًا عن تفهمه لأن عملية ضم عملاء جدد يمكن أن تكون أطول وأكثر تقلبًا مما كان متوقعًا في البداية. يستند استمرار ثقة الشركة في ويستروك إلى إمكانية نمو المبيعات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمجرد أن تصبح منشأة كونواي عاملة بكامل طاقتها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت ويستروك كوفي عن مجموعة من النتائج في أرباح الربع الثاني من عام 2024، مع انخفاض بنسبة 7.3% في صافي المبيعات على أساس سنوي ولكن ارتفاع بنسبة 16% في إجمالي الربح الموحد، وزيادة بنسبة 21% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة. كما قامت الشركة بتوسيع مجلس إدارتها وتعيين السيد كين بارينت كمدير من الفئة الأولى.
بدأت شركات التحليل Truist Securities و Craig-Hallum تغطية ويستروك كوفي بتصنيف "شراء"، مسلطة الضوء على إمكانية الشركة لتحقيق نمو كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في السنوات القادمة. بالإضافة إلى ذلك، بدأت ويستروك كوفي العمليات التجارية في منشأتها في كونواي، أركنساس، مع بدء الإنتاج والمبيعات الكاملة على خط زجاجات الخدمة المتعددة.
تظل الشركة متفائلة بشأن مركزها في السوق وأرباحها المستقبلية، حيث تقدر معدل الأرباح السنوي قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بين 125 مليون دولار و150 مليون دولار مع خروجها من عام 2025. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة ويستروك كوفي، والتي تظهر تحركاتها الاستراتيجية نحو التوسع والكفاءة التشغيلية.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لشركة ويستروك كوفي، مما يوفر سياقًا للتحديات والفرص المحتملة المذكورة في المقال. على الرغم من النكسات الأخيرة للشركة، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا مع جهود ويستروك لمواجهة الرياح المعاكسة الحالية والإمكانات المحتملة للنمو بمجرد أن تصبح منشأة كونواي عاملة بكامل طاقتها.
ومع ذلك، تكشف المقاييس المالية للشركة عن بعض المخاوف. مع القيمة السوقية البالغة 645.66 مليون دولار، يتم تداول ويستروك بمضاعف سعر / قيمة دفترية مرتفع يبلغ 7.92، مما قد يشير إلى المغالاة في التقييم. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 835.47 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -5.93% خلال نفس الفترة، مما يعكس البيئة الاقتصادية الكلية الصعبة المذكورة في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضًا على أن ويستروك تستنفد النقد بسرعة ولديها تقييم يشير إلى عائد تدفق نقدي حر ضعيف. تؤكد هذه المعلومات قرار الشركة بتأجيل خطوط الإنتاج ومراجعة توقعاتها المالية. على الجانب الإيجابي، تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية بينما تتنقل ويستروك خلال هذه التحديات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة ويستروك كوفي، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا