يوم الجمعة، حافظ برنشتاين على تصنيف "أداء السوق" لأسهم Capri Holdings (NYSE:CPRI)، مع سعر مستهدف ثابت عند 19.00 دولار. تناولت الشركة المخاوف المتعلقة باحتمال انهيار صفقة TPR والتراجع السريع في الأداء الأساسي للشركة.
اقترح التحليل أن الانفصال قد يكون الخطوة الأكثر فائدة لمساهمي Capri Holdings. من خلال الانفصال، يمكن للشركة الاستفادة من القيمة القوية لعلامتي Versace وChoo مع إنشاء سردية أكثر تركيزًا لعلامة Michael Kors كعلامة منفردة.
سلط المحلل من برنشتاين الضوء على التحديات التي تواجهها Capri Holdings، مشيرًا إلى عدم اليقين المحيط بصفقة TPR وتدهور أداء الشركة. يثير احتمال فشل الصفقة وتراجع عمليات الشركة تساؤلات حول الاتجاه المستقبلي لـ Capri Holdings.
يأتي اقتراح سيناريو الانفصال كبديل استراتيجي لـ Capri Holdings، بهدف تعظيم قيمة المساهمين. قد يسمح فصل علامات الشركة التجارية لكل منها بالاستفادة من نقاط قوتها الفردية. يمكن لـ Versace وChoo، المعروفتين بقيمتهما التجارية القوية، أن تزدهرا بشكل مستقل، بينما قد تستفيد Michael Kors من قصة علامة تجارية أكثر تبسيطًا.
تعكس توصية برنشتاين نظرة حذرة تجاه Capri Holdings، مع بقاء السعر المستهدف عند 19.00 دولار دون تغيير. تم تحديد هذا الهدف على الرغم من المخاوف المثارة بشأن المسار الحالي للشركة والفوائد المحتملة للانفصال.
سيواصل السوق مراقبة Capri Holdings وهي تتنقل عبر تحدياتها المستمرة وتقيم الخيارات الاستراتيجية. سيبحث المساهمون والأطراف المهتمة عن علامات الاستقرار وإمكانات النمو في مواجهة التحولات الاستراتيجية المقترحة للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Capri Holdings Limited عن أرباح الربع الثاني التي جاءت دون توقعات المحللين بسبب انخفاض الطلب العالمي على السلع الفاخرة. سجلت الشركة أرباحًا معدلة للسهم بلغت 0.65 دولار، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 0.73 دولار. تم الإبلاغ عن إيرادات بقيمة 1.08 مليار دولار، أقل من 1.18 مليار دولار المتوقعة، مسجلة انخفاضًا بنسبة 16.4٪ على أساس سنوي.
انخفضت مبيعات التجزئة لـ Capri Holdings بنسبة عالية من خانة واحدة، وشهدت إيرادات الجملة انخفاضًا من رقمين. على الرغم من هذه التحديات، أضافت الشركة 10.9 مليون مستهلك جديد عبر علاماتها التجارية، مما يشير إلى نمو بنسبة 13٪ مقارنة بالعام السابق.
من بين علاماتها التجارية، شهدت Michael Kors انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 16٪ إلى 738 مليون دولار، وانخفضت إيرادات Versace بنسبة 28.2٪ إلى 201 مليون دولار. ومع ذلك، سجلت Jimmy Choo نموًا في الإيرادات بنسبة 6.1٪، لتصل إلى 140 مليون دولار.
في تطورات أخرى، تم إيقاف عملية الاستحواذ المقترحة على Capri Holdings من قبل Tapestry مؤقتًا بسبب أمر قضائي، وقدمت كلتا الشركتين استئنافًا ضد القرار. لم تقدم الشركة توجيهات مالية محددة للفترات القادمة.
رؤى InvestingPro
ترسم بيانات InvestingPro الأخيرة صورة معقدة لـ Capri Holdings (NYSE:CPRI)، متماشية مع موقف برنشتاين الحذر. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.59 مليار دولار، مع إيرادات بلغت 4.796 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025. ومع ذلك، واجهت CPRI رياحًا معاكسة كبيرة، كما يتضح من انخفاض الإيرادات بنسبة 10.64٪ خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التحديات والفرص المحتملة لـ CPRI. شهد السهم انخفاضًا كبيرًا على مدار العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام بلغ -54.39٪. وهذا يتماشى مع مخاوف برنشتاين بشأن تراجع أداء الشركة. ومع ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما قد يوفر بعض التفاؤل للمستثمرين.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن CPRI لديها هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، وهو ما ينعكس في البيانات التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 64.18٪. قد تكون هذه القوة في الهوامش عاملاً يدعم اقتراح برنشتاين بإمكانية الانفصال، حيث قد يسمح للعلامات التجارية الفردية بالاستفادة من ربحيتها بشكل أكثر فعالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Capri Holdings، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا