يوم الجمعة، بدأت وولف ريسرتش تغطية أسهم شركة فيراسايت (Veracyte, Inc) (NASDAQ:VCYT)، وهي شركة تشخيص، بتصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 50.00 دولار. وسلطت الشركة البحثية الضوء على النمو الكبير في إيرادات فيراسايت وتوسع هامش الربح الإجمالي منذ عام 2021. ووفقًا لشركة الأبحاث، تضاعفت إيرادات فيراسايت وزاد هامش الربح الإجمالي بنحو 500 نقطة أساس.
الشركة في طريقها لتحقيق أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تتراوح بين 90-100 مليون دولار للعام الحالي. وأشارت وولف ريسرتش إلى أن فيراسايت قد تحولت من شركة ذات منتج قوي وعلم راسخ إلى كيان مستدام ذاتيًا مع محفظة موجهة نحو النمو. تتوقع الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة عالية من خانة واحدة إلى نسبة منخفضة من خانتين وتتوقع أن تقترب هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 30% على مدى السنوات الخمس المقبلة.
أشادت وولف ريسرتش بإدارة فيراسايت، مصنفة إياها بالقرب من القمة في قطاع التشخيص المخبري. يأتي هذا التقييم كجزء من نظام DOUGie Points الخاص بالشركة، والذي يقيم أداء الإدارة من بين عوامل أخرى.
يستند السعر المستهدف البالغ 50.00 دولار الذي حددته وولف ريسرتش إلى حوالي 7 أضعاف توقعات الإيرادات لعام 2026 وحوالي 26 ضعفًا لتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2026. تتوافق هذه المضاعفات مع التقييم المستمد من تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لوولف ريسرتش. عند مقارنتها بنظرائها، يبرز مستوى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لفيراسايت، ويتماشى مضاعف المبيعات مع تقييم قيمة المؤسسة إلى المبيعات للعام الحالي لمجموعة النظراء.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة فيراسايت عن زيادة كبيرة في الإيرادات بنسبة 29% على أساس سنوي، لتصل إلى 115.9 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بأداء قوي في أعمال الاختبارات.
كما رفعت الشركة توقعاتها لإجمالي الإيرادات لعام 2024 إلى ما بين 442 مليون دولار و445 مليون دولار، مما يعكس الثقة في خطط نموها وتوسعها في السوق. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت فيراسايت عن صافي دخل وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغ 15.2 مليون دولار، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 27.3 مليون دولار، أو 24% من الإيرادات.
على الرغم من توقع عائق في الإيرادات بقيمة 6 ملايين دولار بسبب التوقف المؤقت لاختبار Envisia، تظل الشركة متفائلة بشأن نموها المستقبلي، مع خطط لتوسيع Decipher في سوق سرطان البروستاتا النقيلي وإطلاق اختبار MRD لسرطان المثانة في عام 2026. تتوقع فيراسايت أيضًا الحفاظ على احتياطيات نقدية قوية، مع توقعات لنهاية العام تتراوح بين 280 مليون دولار و285 مليون دولار.
هذه من بين التطورات الأخيرة التي تشير إلى استمرار مسار النمو وتوسع السوق لفيراسايت في صناعة الاختبارات التشخيصية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لفيراسايت ومركزها في السوق بشكل جيد مع النظرة المتفائلة لوولف ريسرتش. وفقًا لبيانات InvestingPro، لا يزال نمو إيرادات فيراسايت قويًا، مع زيادة بنسبة 23.95% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، ونمو ربع سنوي أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 28.58% في الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا النمو القوي توقعات وولف ريسرتش بنمو الإيرادات بنسبة عالية من خانة واحدة إلى نسبة منخفضة من خانتين في السنوات القادمة.
يتضح تحول الشركة إلى كيان مستدام ذاتيًا من خلال ميزانيتها العمومية القوية. تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن فيراسايت تحتفظ بنقد أكثر من الديون، مما يشير إلى الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى مركز سيولة قوي.
في حين أن فيراسايت لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تصبح الشركة مربحة هذا العام. وهذا يتماشى مع توقعات وولف ريسرتش الإيجابية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والمقاييس المالية المتحسنة للشركة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سهم فيراسايت قد أظهر زخمًا كبيرًا، مع عائد سعري بنسبة 57.28% خلال الأشهر الستة الماضية. ومع ذلك، مع وجود مضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل الفوائد والضرائب، كما أشار InvestingPro، قد يعتبر السهم مقيمًا بشكل مرتفع وفقًا لبعض المقاييس.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لفيراسايت، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا