قامت شركة H.C. Wainwright يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لأسهم شركة تارسوس فارماسوتيكالز (NASDAQ:TARS)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 73.00 دولار من 61.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. وذكرت الشركة أن الأداء القوي لمبيعات منتج الشركة XDEMVY هو السبب الرئيسي لهذا الارتفاع.
أظهرت تارسوس فارماسوتيكالز أداءً متفوقًا بشكل مستمر في النتائج المالية على مستوى الإيرادات والأرباح، مما دفع الشركة إلى مراجعة تقديراتها والسعر المستهدف نحو الارتفاع. حقق منتج الشركة XDEMVY مبيعات سنوية تقدر بنحو 250 مليون دولار في أقل من عام منذ إطلاقه. وقد أدى هذا النجاح إلى قرار الشركة بتعديل توقعات المبيعات للمنتج نحو الارتفاع بنسب مئوية ذات خانتين، متجاوزة التقديرات السابقة للربع الأول من عام 2024.
وتبلغ توقعات المبيعات المعدلة لـ XDEMVY في عام 2025 الآن 334 مليون دولار، وهو ما يزيد بنسبة 14% عن تقديرات الإجماع البالغة 293 مليون دولار. ووفقًا لـ H.C. Wainwright، فإن اتجاهات الوصفات الطبية وتوجيهات الإجمالي إلى الصافي (GTN) تدعم هذه النظرة المتفائلة.
كما سلطت الشركة الضوء على عدة عوامل يمكن أن تعزز المبيعات بشكل أكبر، مثل تغطية Medicare بدءًا من عام 2025، وتوسيع قوة المبيعات بنسبة 50%، وإطلاق حملة موجهة للمستهلكين مباشرة، وإمكانية توسيع استخدام المنتج في علاج مرض الغدد الميبومية (MGD) بناءً على البيانات السريرية.
في خطوة استراتيجية، قررت تارسوس عدم السعي للحصول على مؤشر رسمي لـ MGD، على الرغم من فعالية المنتج المثبتة في علاج هذه الحالة. وتنظر الشركة إلى هذا القرار بشكل إيجابي، حيث يسمح لتارسوس بالتركيز على توليد بيانات ما بعد التسويق وتعزيز الدعم التجاري دون تكاليف ومخاطر برنامج سريري منفصل لـ MGD.
تعتقد الشركة أن هذا النهج سيسهل الاعتماد الكبير للمنتج لدى مرضى MGD مع وجود المنتج بالفعل على الملصق.
تتوقع الشركة أن تنهي تارسوس عام 2024 بمعدل تشغيل يبلغ حوالي 280 مليون دولار، مع توقع المزيد من النمو من علاج مختلف شرائح المرضى، بما في ذلك أولئك الذين يعانون من جفاف العين المقاوم للعلاج، وما بعد جراحة الساد، وعدم تحمل العدسات اللاصقة.
هذه الشرائح حاليًا غير مستغلة بشكل كامل، مما يوفر إمكانات إضافية لنمو الشركة. يعكس رفع السعر المستهدف إلى 73 دولار ثقة الشركة في استمرار نجاح تارسوس وتوسعها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة تارسوس فارماسوتيكالز عن تحقيق مبيعات قياسية بلغت 48 مليون دولار من صافي مبيعات منتج XDEMVY في الربع الثالث من عام 2024. كما قامت الشركة بتوزيع أكثر من 41,000 زجاجة من علاج العناية بالعين، مسجلة ربعًا ماليًا قويًا بصافي مبيعات بلغ 48.1 مليون دولار واحتياطي نقدي قدره 317 مليون دولار.
قامت تارسوس بتوسيع قوتها البيعية من 100 إلى 150، مما أدى إلى ارتفاع معدلات الوصفات الطبية بين متخصصي رعاية العيون وتأمين أكثر من 80% من التغطية من خلال العقود التجارية و Medicare.
تحرز الشركة أيضًا تقدمًا في الحصول على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لعلاجين إضافيين بحلول نهاية عام 2024 وتتوقع الحصول على الموافقة الأوروبية لـ XDEMVY بحلول النصف الثاني من عام 2027. على الرغم من الرياح الموسمية المعاكسة، تتوقع تارسوس توزيع ما يصل إلى 55,000 زجاجة في الربع الرابع من عام 2024 وتظل متفائلة بشأن استمرار النمو. ومع ذلك، لا تزال نفقات التشغيل مرتفعة عند حوالي 73.3 مليون دولار.
قامت تارسوس بتحول استراتيجي نحو تعزيز وصول المرضى إلى XDEMVY، والذي من المتوقع أن يزيد من عدد المرضى بأكثر من 20%. كما تتفاءل الشركة بشأن الاستحواذ على حصة سوقية أكبر مع تنقلها في ديناميكيات السوق. تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام الشركة بتوسيع عروضها مع الحفاظ على تركيز قوي على نمو XDEMVY وحضوره في السوق.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro وزنًا إلى النظرة المتفائلة لـ H.C. Wainwright بشأن تارسوس فارماسوتيكالز (NASDAQ:TARS). تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.78 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات نموها. أظهرت تارسوس نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات، بزيادة هائلة بلغت 801.96% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع الأداء القوي لمبيعات XDEMVY المذكور في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، مما يدعم توقعات المبيعات المعدلة لـ H.C. Wainwright. علاوة على ذلك، تحتفظ تارسوس بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية لدعم خطط التوسع الخاصة بها، بما في ذلك الزيادة بنسبة 50% في قوة المبيعات المذكورة في المقال.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن تارسوس قد أظهرت عوائد قوية على مدى فترات زمنية مختلفة، بما في ذلك عائد بنسبة 160.18% خلال العام الماضي، إلا أن الشركة لم تحقق الربحية بعد. وهذا يتماشى مع تركيز المقال على نمو المبيعات وتوسع السوق بدلاً من الربحية الفورية.
للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لتارسوس فارماسوتيكالز، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا