يوم الأربعاء، رفعت Bernstein، وهي شركة مالية، السعر المستهدف لسهم Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) إلى 51 دولارًا، ارتفاعًا من 30 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. يأتي هذا التعديل في الوقت الذي شهد فيه سعر سهم Robinhood ارتفاعًا كبيرًا، حيث زاد بنحو 170% منذ بداية العام.
أشار المحلل من Bernstein إلى إمكانية المزيد من النمو، مشيرًا إلى أن Robinhood كانت تعمل ضمن بيئة العملات المشفرة المقيدة تنظيميًا.
عروض Robinhood الحالية للعملات المشفرة محدودة مقارنة بالمنافسين، حيث تدرج حوالي 15 رمزًا فقط، مقارنة بأكثر من 250 على منصات مثل Coinbase.
بالإضافة إلى ذلك، لم تحقق الشركة إيرادات من التخزين (staking) أو الإقراض أو المشتقات أو العملات المستقرة، وهي خدمات تقدمها منصات التداول الأخرى.
ومع ذلك، مع احتمال وجود لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) جديدة مؤيدة للعملات المشفرة، يتوقع المحلل تحولًا إيجابيًا يمكن أن يفيد Robinhood بشكل كبير.
توقعًا للتغيرات في المشهد التنظيمي، تتوقع Bernstein أن Robinhood يمكن أن تصبح المستفيد الرئيسي من هذه الرياح المواتية التنظيمية للعملات المشفرة. رفعت الشركة تقديراتها لأرباح Robinhood من إيرادات العملات المشفرة لعام 2025 بنسبة 20% مقارنة بالتوقعات السابقة. يبلغ هذا التقدير الآن حوالي 3.5 أضعاف إجماع إيرادات العملات المشفرة.
يُعزى الارتفاع المتوقع في الإيرادات إلى مكاسب في حصة السوق من خلال إدراج رموز إضافية وإطلاق خطوط منتجات جديدة للعملات المشفرة للاستفادة من فرصة إيرادات أكبر.
يعكس بيان المحلل إيمانًا قويًا بإمكانية Robinhood لتوسيع أعمالها في مجال العملات المشفرة بشكل كبير في ظل بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة.
من المتوقع أن يكون هذا النمو مدفوعًا بزيادة في عدد الرموز المدرجة وإطلاق منتجات جديدة في مجال العملات المشفرة، مما يضع Robinhood في موقع يمكنها من الاستفادة من تدفق إيرادات أوسع في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Robinhood Markets خطوات كبيرة مع أكبر عملية استحواذ لها حتى الآن، TradePMR، بقيمة 300 مليون دولار. تجلب هذه الخطوة 40 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة (AUA) وأكثر من 1,000 مستشار استثمار مسجل تحت سيطرة Robinhood. ترى Mizuho، التي أكدت تصنيفها "أداء متفوق" لـ Robinhood، أن هذه خطوة مهمة تمكن الشركة من اختراق سوق مستشاري الاستثمار المسجلين سريع النمو.
من حيث الأداء المالي، أبلغت Robinhood عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت صافي الودائع 10 مليارات دولار للربع الثالث على التوالي ووصلت أصول العملاء تحت الحفظ إلى مستوى قياسي بلغ 152 مليار دولار. ارتفعت إيرادات الشركة في الربع الثالث بنسبة 36% على أساس سنوي لتصل إلى 637 مليون دولار، وتضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تقريبًا إلى 268 مليون دولار.
قام المحللون أيضًا بتعديل نظرتهم تجاه Robinhood. رفعت Needham تصنيف أسهم Robinhood من "احتفاظ" إلى "شراء"، محددة سعرًا مستهدفًا قدره 40 دولارًا بسبب التوسع المتوقع في عروض الشركة للعملات المشفرة.
رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لـ Robinhood إلى 36 دولارًا، متوقعة اتجاهًا مواتيًا لسوق العملات المشفرة. رفع Deutsche Bank سعره المستهدف إلى 35 دولارًا، مسلطًا الضوء على جهود النمو المستمرة للشركة، بينما رفعت JMP Securities هدفها إلى 40 دولارًا بعد مقاييس أداء قوية في أكتوبر.
أطلقت Robinhood أيضًا منتجات تداول جديدة، بما في ذلك خيارات المؤشرات والعقود الآجلة ومنصة سطح المكتب Robinhood Legend، والتي قوبلت بطلب قوي من العملاء. أخيرًا، يتم النظر في دان غالاغر، كبير المسؤولين القانونيين والامتثال في Robinhood، لرئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الإدارة القادمة.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Robinhood Markets الأخير مع نظرة Bernstein المتفائلة. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت الشركة نموًا مثيرًا للإعجاب بزيادة قدرها 35.74% في الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 2.408 مليار دولار. يتم التأكيد على مسار النمو هذا من خلال العائد السعري المذهل للسهم البالغ 333.46% خلال العام الماضي، متفوقًا بشكل كبير على السوق.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن صافي دخل Robinhood من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يدعم موقف Bernstein المتفائل. تشير نسبة PEG للشركة البالغة 0.35 إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لآفاق نموها، مما قد يبرر زيادة السعر المستهدف.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن سهم Robinhood يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، بسعر يبلغ 97.03% من ذروته. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن السهم قد يكون في منطقة الشراء المفرط بناءً على مؤشر القوة النسبية (RSI) الخاص به.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Robinhood Markets، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا