قامت CFRA يوم الأربعاء بخفض تصنيفها لسهم شركة Rollins, Inc. (NYSE:ROL)، وهي شركة رائدة في مكافحة الآفات، من "احتفاظ" إلى "بيع"، مع تعديل السعر المستهدف إلى 45.00 دولار بدلاً من 48.00 دولار السابق. يعكس هذا التعديل المخاوف بشأن زيادة التكاليف في توسيع قوة المبيعات وجهود اكتساب العملاء للشركة، والتي تعتبر محورية في استراتيجية نمو Rollins.
تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 41 ضعف تقدير CFRA لربحية السهم لعام 2025 البالغة 1.10 دولار، والتي تم تخفيضها بمقدار 0.02 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تم خفض توقعات الشركة لربحية السهم لعام 2024 بمقدار 0.01 دولار إلى 0.99 دولار. على الرغم من أن هذا التقييم أقل من متوسط السعر إلى الربحية المستقبلي لشركة Rollins على مدى خمس سنوات، إلا أنه لا يزال أعلى بكثير من نظرائها في الصناعة.
أشارت CFRA إلى أن هوامش التشغيل المعدلة لشركة Rollins في الربع الثالث انخفضت بمقدار 90 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 21.4%. يمثل هذا الانخفاض تراجعاً عن توسع الهامش الذي شوهد في الأرباع السابقة. على الرغم من توقع نمو إيجابي في المبيعات العضوية والأرباح خلال العام المقبل، تشير CFRA إلى وجود خطر محتمل يتمثل في عدم تلبية Rollins لتوقعات السوق.
يتأثر خفض التصنيف أيضاً بالتقييم الحالي للسهم، والذي يتم تداوله بعلاوة كبيرة مقارنة بالصناعة الفرعية للخدمات البيئية الأوسع نطاقاً. يشير هذا التقييم المرتفع، إلى جانب ضغوط الهامش الملحوظة، إلى أن هناك مجالاً محدوداً للخطأ في أداء الشركة، وفقاً لتحليل CFRA.
يختتم تقييم CFRA بالاعتراف بآفاق نمو Rollins ولكنه يسلط الضوء على التحديات التي تشكلها التكاليف المرتبطة بالمبادرات الاستراتيجية للشركة. يشير موقف الشركة إلى الحذر فيما يتعلق بإمكانية الحفاظ على علاوة السهم في ضوء هذه الرياح المعاكسة المالية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Rollins Inc. عن أداء قوي للربع الثالث مع زيادة في الإيرادات بنسبة 9% لتصل إلى 916 مليون دولار وارتفاع بنسبة 7.7% في صافي الدخل وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP). تم تعزيز هذه النتائج من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتركيز على النمو العضوي، مما أدى إلى تحسين الهوامش الإجمالية إلى 54% والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة إلى 219 مليون دولار.
علاوة على ذلك، أعلنت Rollins عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 10%، مدعومة بنمو التدفق النقدي الحر. من حيث تطورات الشركة، أكملت الشركة 32 عملية استحواذ صغيرة، متوقعة نمواً لا يقل عن 2% من هذه الأنشطة للعام.
بالإضافة إلى ذلك، عينت Rollins مؤخراً Clay Scherer كنائب رئيس المجموعة للخدمات الفنية، مما يمثل إضافة مهمة لفريق قيادة الشركة.
قدمت Barclays و Jefferies وجهات نظرهما حول السهم، حيث منحت الأولى تصنيف "وزن متساوٍ" وحافظت الثانية على تصنيف "احتفاظ". يجب على المستثمرين ملاحظة هذه التطورات الأخيرة حيث تعكس التزام Rollins المستمر بالنمو الاستراتيجي والكفاءة التشغيلية.
رؤى InvestingPro
تقدم Rollins, Inc. (NYSE:ROL) صورة مختلطة للمستثمرين، كما تكشف بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. على الرغم من خفض تصنيف CFRA، تتمتع Rollins بمقاييس مالية مثيرة للإعجاب تستحق الاهتمام. بلغت إيرادات الشركة لآخر اثني عشر شهراً حتى الربع الثالث من عام 2024 3.31 مليار دولار، بمعدل نمو ملحوظ بلغ 11.07%. وهذا يتماشى مع توقعات CFRA للنمو العضوي الإيجابي للمبيعات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح القوي لشركة Rollins، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 22 عاماً متتالياً وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عاماً. يوضح هذا التزام الشركة بعوائد المساهمين، حتى مع مواجهتها لضغوط الهامش التي لاحظتها CFRA. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.33%، مع نمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 26.92% في الاثني عشر شهراً الماضية.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين الأخذ في الاعتبار أن Rollins يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 51.58، مما يدعم مخاوف CFRA بشأن التقييم. تشير نسبة PEG البالغة 3.03 إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأعلى من قيمته الحقيقية مقارنة بآفاق نموه. يتم التأكيد على هذا التقييم المرتفع من خلال تداول الشركة بمضاعفات عالية عبر مقاييس مختلفة، بما في ذلك نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والسعر إلى القيمة الدفترية.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لشركة Rollins، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا