مورغان ستانلي يحدد سهم أبيليس عند وزن متساوٍ

يوم الخميس، بدأ مورغان ستانلي تغطية شركة أبيليس للأدوية (NASDAQ: APLS)، مانحًا السهم تصنيف وزن متساوٍ مع سعر مستهدف قدره 31.00 دولار. يستند تحليل الشركة على رؤى من أكثر من عشرين خبيرًا فيما يتعلق بتطور السوق والمشهد التنافسي لعلاجات الضمور الجغرافي (GA).

من المتوقع أن تشهد شركة أبيليس للأدوية، التي أطلقت علاجها للضمور الجغرافي Syfovre، معدل إيرادات يتجاوز 600 مليون دولار بعد حوالي عامين من إطلاقه. ومع ذلك، من المتوقع أن يتباطأ معدل النمو في سوق الضمور الجغرافي.

تشير التقديرات الحالية إلى أن Syfovre ومنافسه Izervay، الذي طورته شركة Astellas Pharma، قد وصلا فقط إلى 7-8% من إجمالي سكان الولايات المتحدة المصابين بالضمور الجغرافي. تكشف المناقشات مع الخبراء أن المتبنين الأوائل يعالجون حوالي 10-20% من مرضى الضمور الجغرافي المؤهلين لديهم بمثبطات المكمل، وهي فئة من الأدوية تشمل Syfovre.

أبرزت الملاحظات من الخبراء أنه على الرغم من الموافقة على هذه الأدوية، فإن إثبات وتأكيد الفوائد للمرضى في السيناريوهات الواقعية يمثل تحديًا. من المتوقع أن يتم تقسيم سوق الضمور الجغرافي بالتساوي تقريبًا بين Syfovre و Izervay على المدى المتوسط، مما سيؤدي على الأرجح إلى مسار نمو أبطأ لـ Syfovre حتى عام 2025، مع توقعات نمو في النطاق المنخفض إلى المتوسط من العشرات مقارنة باحتمال مضاعفة المبيعات في عام 2024.

يبلغ توقع مورغان ستانلي المحافظ لذروة مبيعات Syfovre 1.38 مليار دولار، مع الأخذ في الاعتبار السوق الأمريكية فقط، حيث تبدو فرصة الاتحاد الأوروبي بعيدة المنال حاليًا. تشير الشركة إلى أن معدل انتشار مثبطات المكمل من الجيل الأول بين مرضى الضمور الجغرافي لا يزال موضع نقاش. تقترح الشركة أن زيادة الوضوح حول حجم السوق القابل للاستهداف قد يؤدي إلى تعديلات في توقعاتها لذروة مبيعات Syfovre.

رؤى InvestingPro

توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا لتحليل مورغان ستانلي لشركة أبيليس للأدوية (NASDAQ: APLS). تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.42 مليار دولار، مما يعكس موقعها في قطاع التكنولوجيا الحيوية. على الرغم من توقعات مورغان ستانلي لمعدل إيرادات يتجاوز 600 مليون دولار لـ Syfovre في غضون عامين، من الجدير بالذكر أن إيرادات APLS الحالية للاثني عشر شهرًا الماضية تبلغ 715.22 مليون دولار، مع نمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 162.1% خلال نفس الفترة.

تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، بما يتماشى مع توقعات مورغان ستانلي لتوسع سوق Syfovre. ومع ذلك، تكشف نصيحة أخرى أن APLS لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع مناقشة المقال للتحديات في إظهار الفوائد الواقعية لعلاجات الضمور الجغرافي.

تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 14.42 إلى تقييم مرتفع نسبيًا مقارنة بقيمتها الدفترية، والتي يمكن أن تُعزى إلى توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي في سوق الضمور الجغرافي. يجب النظر في مضاعفات التقييم المرتفعة هذه في ضوء توقعات مورغان ستانلي المحافظة لذروة مبيعات Syfovre.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ APLS ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا