الجمعة - بدأت شركة Needham تغطيتها لشركة Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 116.00 دولار. وأشارت الشركة إلى أنه على الرغم من تعقيدات قصة Crocs، إلا أن أداء السهم الأخير يشير إلى توازن جذاب بين المخاطر والمكافآت في المستقبل. شهدت أسهم Crocs انخفاضًا كبيرًا، حيث تراجعت بنحو 40% منذ منتصف يونيو، مقارنة بارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 8% خلال نفس الفترة.
يرجع التفاؤل من Needham جزئيًا إلى النمو المستمر للعلامة التجارية Crocs على الصعيد الدولي، والتدفق النقدي الحر القوي، والتأثير الإيجابي المتوقع للتخصيص الاستراتيجي لرأس المال. تختلف Needham مع توقعات السوق الضمنية بانخفاض الأرباح بنحو 20% العام المقبل، حيث ترى أن هذا التقييم متحفظ للغاية نظرًا لآفاق الشركة.
كما سلط المحلل الضوء على استثمار Crocs في المواهب هذا العام كتطور إيجابي. يُنظر إلى تعيين Terence Reilly كرئيس جديد لـ Hey Dude وتعيين Steven Smith كرئيس للابتكار الإبداعي على أنهما تعزيزات كبيرة للفريق. يُعرف Reilly بدوره في جعل العلامتين التجاريتين Crocs و Stanley تنتشران بشكل فيروسي، بينما كانت مساهمات Smith أساسية لنجاح العلامة الفرعية Yeezy من Adidas.
تشير تغطية Needham إلى قناعة قوية بأن سهم Crocs قد انخفض بشكل حاد وسريع للغاية، مما يمثل فرصة للمستثمرين. يشير تحليل الشركة إلى انحراف مقنع في المخاطر/المكافآت لصالح Crocs مع اقتراب الشركة من عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Crocs, Inc. عن ارتفاع معتدل في أرباحها للربع الثالث من عام 2024، حيث وصلت الإيرادات الموحدة إلى 1.1 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 2% على أساس سنوي. شهدت مبيعات الشركة المباشرة للمستهلك نموًا بنسبة 5%، بينما شهدت العلامة التجارية Crocs زيادة في الإيرادات بنسبة 8%.
على الرغم من هذه التقدمات، واجهت العلامة التجارية الفرعية، HEYDUDE، انخفاضًا في الإيرادات. تحسنت الأرباح المعدلة لكل سهم أيضًا، مع احتفاظ الشركة بنظرة إيجابية وسط التحديات المستمرة.
في ضوء هذه التطورات، عدلت Crocs توجيهاتها لنمو الإيرادات للسنة المالية 2024 إلى حوالي 3%. في غضون ذلك، خفضت Loop Capital تصنيف سهم Crocs من "شراء" إلى "احتفاظ" وخفضت السعر المستهدف إلى 110 دولار بسبب المخاوف بشأن مسار المبيعات الحالي والتحديات التي تواجهها HEYDUDE. كما تأثر قرار الشركة بتوقعات Crocs الأخيرة التي كشفت عن توقعات لنمو أبطأ في المبيعات في كلا قطاعي أعمالها.
رؤى InvestingPro
تتوافق بيانات InvestingPro الأخيرة مع نظرة Needham المتفائلة تجاه Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 7.35 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 6.88 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية، مما يدعم وجهة نظر Needham حول توازن جذاب بين المخاطر والمكافآت.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Crocs "تتداول بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب" و"تتداول بمضاعف أرباح منخفض"، مما يؤكد تقييم Needham بأن توقعات السوق لانخفاض الأرباح قد تكون متحفظة للغاية. بالإضافة إلى ذلك، يتضح الوضع المالي القوي للشركة من النصيحة التي تقول إن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما قد يمكّن من التخصيص الاستراتيجي لرأس المال المذكور في التحليل.
ينعكس أداء السهم الأخير المذكور في المقال في بيانات InvestingPro، حيث يظهر عائد سعري إجمالي لمدة 3 أشهر بنسبة -28.33%. وهذا يتماشى مع الملاحظة التي تفيد بأن "السهم قد أبلى بلاءً سيئًا خلال الشهر الماضي" و"تلقى ضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ Crocs، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا