يوم الثلاثاء، قامت شركة RBC Capital بتعديل توقعاتها لشركة ExxonMobil (NYSE:XOM)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 115 دولارًا من 120 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف "أداء القطاع" للسهم.
يأتي هذا التحديث قبل التحديث السنوي للشركة المقرر في 11 ديسمبر، والذي سيتضمن تسليط الضوء على قطاع المنبع بعد إتمام عملية الاستحواذ على PXD.
شهدت ExxonMobil أداءً ملحوظًا هذا العام، متفوقة على العديد من نظرائها في قطاع الطاقة بإعادة تقييم أسهمها بنسبة 40% تقريبًا مقارنة بالشركات الأخرى. وعلى الرغم من هذا الأداء القوي، أبدت RBC Capital موقفًا أكثر حذرًا بسبب عدة عوامل قد تؤثر على نظرة الاستثمار في ExxonMobil.
سلطت الشركة الضوء على المخاوف بشأن انخفاض هوامش المصب المتوقعة حتى عام 2025 واحتمال زيادة النفقات الرأسمالية على المدى المتوسط. وقد أدت هذه العوامل إلى اقتراح RBC Capital بأن هناك فرص أكثر جاذبية للمخاطر والعوائد متاحة داخل قطاع الطاقة.
من المتوقع أن يوفر التحديث المؤسسي القادم لشركة ExxonMobil للمستثمرين مراجعة شاملة للاتجاه الاستراتيجي للشركة، خاصة في أعقاب عملية الاستحواذ الأخيرة. من المرجح أن يقدم التركيز على أعمال المنبع رؤى حول كيفية تخطيط الشركة لدمج الأصول الجديدة وإدارة محفظتها في المستقبل.
يعكس السعر المستهدف المعدل لـ RBC Capital البالغ 115 دولارًا تقييمًا أكثر تحفظًا لسهم ExxonMobil، مع الأخذ في الاعتبار الرياح المعاكسة المحتملة ومخاوف الإنفاق التي حددتها الشركة. سيراقب المستثمرون ومراقبو السوق عن كثب تحديث الشركة في ديسمبر للحصول على مزيد من التفاصيل حول استراتيجية ExxonMobil وتوقعاتها المالية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت ExxonMobil عن استثمار كبير يزيد عن 200 مليون دولار لتعزيز قدراتها في إعادة التدوير المتقدمة في منشآتها في تكساس. تتماشى هذه المبادرة، المقرر أن تبدأ العمليات بحلول عام 2026، مع هدف الشركة المتمثل في رفع قدرتها العالمية على إعادة التدوير إلى مليار رطل من البلاستيك سنويًا بحلول عام 2027. تمتد قاعدة عملاء إعادة التدوير المتقدمة لشركة ExxonMobil إلى أكثر من 15 دولة وقطاعات متعددة، بما في ذلك تلك التي تتطلب تغليفًا آمنًا للأغذية.
وانتقالاً إلى ملاحظات المحللين، رفعت TD Cowen السعر المستهدف لشركة ExxonMobil إلى 132 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء بسبب الرؤى المتعلقة باستراتيجيات النفقات الرأسمالية والإنتاج للشركة. كما رفعت Mizuho Securities السعر المستهدف لشركة ExxonMobil إلى 137 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد بناءً على أرباح الشركة القوية للربع الثالث، لا سيما في قطاع حلول الطاقة.
أعلنت ExxonMobil أيضًا عن خطط للكشف عن خطتها المؤسسية وإجراء مراجعة متعمقة لقطاع أعمال المنبع. مع تحقيق أرباح قوية في الربع الثالث وأعمال تكرير مبسطة، أعلنت الشركة أيضًا عن زيادة بنسبة 4% في توزيعات الأرباح الفصلية.
أخيرًا، تشارك ExxonMobil بنشاط في المناقشات العالمية، حيث حضرت مؤخرًا منتدى التعاون الاقتصادي لدول آسيا والمحيط الهادئ (APEC). تواصل الشركة إحراز تقدم في حلول منخفضة الكربون وأقامت شراكات جديدة في هذا المجال. هذه هي أحدث التطورات في التقدم الاستراتيجي والمرونة المالية لشركة ExxonMobil.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل RBC Capital، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لشركة ExxonMobil. تبلغ القيمة السوقية للشركة 527.28 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة النفط والغاز والوقود القابل للاستهلاك. يشير مضاعف الربحية لشركة ExxonMobil البالغ 14.99 إلى تقييم متواضع نسبيًا مقارنة بالمتوسطات التاريخية، وهو ما قد يكون محل اهتمام المستثمرين الموجهين نحو القيمة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التاريخ القوي لتوزيعات الأرباح لشركة ExxonMobil، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 42 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا. يتماشى هذا السجل مع عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 3.3% ونمو توزيعات الأرباح بنسبة 8.79% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل على الرغم من نظرة RBC الأكثر حذرًا.
تشير إيرادات الشركة البالغة 343.82 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلى جانب هامش الربح الإجمالي البالغ 31.53%، إلى النطاق التشغيلي الكبير لشركة ExxonMobil. ومع ذلك، قد يدعم الانخفاض الطفيف في الإيرادات بنسبة 1.59% على أساس سنوي مخاوف RBC بشأن انخفاض الهوامش على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية حول ExxonMobil، مما يوفر منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا