يوم الأربعاء، خفضت سيتي تصنيف أسهم Illumina (NASDAQ:ILMN) من "شراء" إلى "محايد"، كما خفضت السعر المستهدف إلى 165 دولارًا من 190 دولارًا. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين لـ Illumina حاليًا بين 120 و252 دولارًا، مع قيام 13 محللًا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض. يتداول السهم، الذي شهد ارتفاعًا بنسبة 35.7% خلال الأشهر الستة الماضية، حاليًا عند 147.53 دولارًا.
يأتي التعديل بعد أن أشار تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من أن Illumina قد بدأت في تحديد وتنفيذ مبادرات خفض التكاليف، إلا أن هذه الجهود تنعكس الآن بشكل كافٍ في تقييم السهم، حيث يتم تداوله بحوالي 19 ضعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (FY2 EV/EBITDA) للسنتين القادمتين.
وأشار المحلل إلى أن المرحلة التالية من نمو Illumina تعتمد على أدائها في الإيرادات، والذي يواجه حاليًا عدم اليقين.
تساهم عوامل مثل التحول في التسعير ومزيج المواد الاستهلاكية، إلى جانب سوق الأجهزة الهادئ، في هذه النظرة. تكشف بيانات InvestingPro أنه في حين تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 67.6%، انخفضت الإيرادات بنسبة 1.7% في الاثني عشر شهرًا الماضية، مع توقعات تشير إلى انخفاض بنسبة 4% في السنة المالية 2024.
في حين أن هناك ثقة في قدرة الشركة على تحقيق أهداف الهامش على المدى القصير والطويل، فإن التقييم الحالي مقارنة بالنظراء - بعضهم يشهد نموًا أسرع في الإيرادات - يبرر تداول سهم Illumina بما يتماشى مع مجموعة نظرائها حتى تتمكن من إظهار نمو فوق المتوسط في الإيرادات.
كما سلط التقرير الضوء على التحديات المحتملة لـ Illumina، بما في ذلك المنافسة في سوق الإنتاجية المتوسطة في الصين وبيئة اقتصادية كلية أضعف. بالإضافة إلى ذلك، تم ذكر موقف حذر بشأن نمو الأجهزة للعام المقبل، كما أشارت الإدارة إلى عدم رغبتها في توقع النمو في هذا المجال، كاعتبار.
على الرغم من هذه المخاوف، يظل منظور المحلل أكثر بناءً من السلبية. يقر التقرير بالجهود الكبيرة التي تبذلها إدارة Illumina لإعادة بناء الثقة مع العملاء والمستثمرين وسط الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة وتأثير GRAIL على الهوامش والقوة الربحية. يشير تحليل InvestingPro إلى أن الشركة تعمل بمستويات دين معتدلة وتحافظ على سيولة قوية، مع نسبة تداول حالية تبلغ 2.43.
للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Illumina ومقاييس التقييم التفصيلية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro. يعكس التقييم المعدل هذه العوامل، مع تسعير السهم بحوالي 19 ضعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025 و17 ضعف للسنة المالية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Illumina Inc. عن تقدم كبير في عملياتها وأدائها المالي. حققت أرباح وإيرادات الشركة للربع الثالث توقعات الإجماع، مع ارتفاع ملحوظ في كل من الهوامش وربحية السهم. على الرغم من البيئة الاقتصادية الكلية الصعبة، أظهرت Illumina تفاؤلاً بالعودة إلى النمو في عام 2025.
استجابت شركات التحليل لهذه التطورات بتصنيفات متفاوتة وتعديلات في الأسعار المستهدفة. حافظت Stephens على تصنيف "زيادة الوزن"، بينما استأنفت Morgan Stanley التغطية بتصنيف "متساوي الوزن". احتفظت Baird بتصنيف "محايد" ولكنها رفعت السعر المستهدف، في حين احتفظت TD Cowen بتصنيف "شراء".
بالإضافة إلى ذلك، تستعد Illumina لإطلاق أحدث إصدار من فحص أبحاث السرطان الخاص بها، TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2)، المصمم للتنميط الجيني الشامل للأورام. يعد الفحص الجديد بفوائد بيئية مع تقليل التعبئة والتغليف وعدد الأنابيب، إلى جانب تحسين سهولة الاستخدام. سيتم عرض البيانات الأولية حول الأداء التحليلي لـ TSO 500 v2 وتوافقه مع الأتمتة في عروض الملصقات في الاجتماع السنوي لجمعية علم الأمراض الجزيئية (AMP).
علاوة على ذلك، تم استقبال انتقال Illumina من NovaSeq 6000 إلى نموذج NovaSeq X الأحدث بشكل إيجابي، مما ساهم في زيادة إيرادات المواد الاستهلاكية عالية الإنتاجية.
كما أعلنت الشركة عن استحواذها على Fluent BioSciences وإعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى مركز مالي قوي. على الرغم من انخفاض إيرادات الربع الثالث بنسبة 2% على أساس سنوي، رفعت Illumina توجيهاتها لكل من هامش التشغيل وربحية السهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا