يوم الخميس، عدلت شركة BofA Securities موقفها من شركة Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY)، حيث خفضت تصنيف السهم من محايد إلى دون الأداء وخفضت السعر المستهدف إلى 200.00 فرنك سويسري من 250.00 فرنك سويسري.
وأشارت الشركة إلى توقعات طلب صعبة لعام 2025، متأثرة بالتعريفات التجارية المحتملة وإزالة الإعفاء الأدنى في الولايات المتحدة، والتي قد تشكل عوائق للطلب العالمي. يأتي هذا جنبًا إلى جنب مع زيادة في العرض في كل من أسواق الشحن الجوي والبحري.
يتداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 45.85 دولار، مع انخفاض كبير منذ بداية العام بنسبة 29%. تظهر بيانات InvestingPro أن ثلاثة محللين قاموا مؤخرًا بتعديل تقديرات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة.
يستند خفض التصنيف إلى توقعات معدلة للعائد والحجم لعام 2025، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 7% في تقدير الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب. يضع هذا التقدير الجديد توقعات BofA Securities أقل بنسبة 4% من إجماع السوق. كما أشار المحلل إلى أن تقديرهم لتوزيعات الأرباح لعام 2024 لشركة Kuehne + Nagel يبلغ 7.0 فرنك سويسري، وهو أقل بنسبة 13% من إجماع السوق، مما يترجم إلى عائد يبلغ حوالي 3%. وفقًا لـ InvestingPro، حافظت الشركة على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.37%.
لم يكن أداء أسهم Kuehne + Nagel جيدًا مثل القطاع الأوسع، حيث أظهر أداءً أقل بنسبة 23% (K+N -27% مقابل القطاع -4%). على الرغم من تداوله دون متوسط نسبة السعر إلى الربحية التاريخي البالغ 23 ضعفًا عند 21 ضعفًا لأرباح عام 2025، تتوقع الشركة احتمال حدوث مزيد من الانخفاض في التقييم. يستند هذا التوقع إلى تحليل يشير إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Kuehne + Nagel تتماشى مع أسعار شحن الحاويات.
يأتي خفض السعر المستهدف إلى 200 فرنك سويسري من 250 فرنك سويسري نتيجة لخفض تقديرات الأرباح ومضاعف مستهدف معدل يبلغ 20 ضعفًا، منخفضًا من 23 ضعفًا. على الرغم من خفض التصنيف لشركة Kuehne + Nagel، أعربت BofA Securities عن تفضيلها لشركة DSV، والتي تحتفظ بتصنيف شراء.
في أخبار أخرى حديثة، تشهد شركة Kuehne + Nagel International AG تحولًا في وجهات نظر المحللين الماليين.
قام بنك HSBC بمراجعة توقعاته للشركة، حيث خفض السعر المستهدف من 255.00 فرنك سويسري إلى 248.00 فرنك سويسري، معزيًا هذا التعديل إلى انخفاض متوقع في زخم الأرباح للنصف الأخير من العام. ومع ذلك، احتفظ البنك بتصنيف الاحتفاظ للسهم، مشيرًا إلى أن سعر السهم الحالي يتماشى مع إجماع السوق.
بالتوازي مع ذلك، قرر بنك UBS الحفاظ على موقفه المحايد تجاه سهم Kuehne + Nagel، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 266.00 فرنك سويسري. لاحظ البنك اتجاهات مختلطة للشحن العالمي، حيث أظهرت أوروبا وأمريكا الشمالية نموًا، بينما شهدت المناطق الأخرى انخفاضًا.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تعكس نهجًا حذرًا تجاه Kuehne + Nagel بسبب التقلبات في اتجاهات الشحن العالمية والتغيرات في توقعات الأرباح. قام كل من HSBC وUBS بتعديل مواقفهما بناءً على هذه العوامل، مؤكدين على تأثير ظروف السوق الخارجية على أداء الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا