قامت شركة Mizuho Securities يوم الأربعاء بتعديل نظرتها لأسهم شركة Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO)، وهي شركة رائدة في توفير حلول الترددات الراديوية المبتكرة، من خلال تخفيض السعر المستهدف لأسهم الشركة. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 80.00 دولار، منخفضًا من الهدف السابق البالغ 98.00 دولار.
على الرغم من هذا التغيير، قررت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. حاليًا، يتم تداول أسهم Qorvo عند 70.95 دولار، وقد انخفضت بأكثر من 38% خلال الأشهر الستة الماضية. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو السهم منخفض القيمة بناءً على مقاييس القيمة العادلة، مع تراوح أهداف المحللين بين 70 و135 دولار.
يأتي تعديل السعر المستهدف لـ Qorvo دون أي تغيير في تقديرات الإيرادات وربحية السهم للربع الأخير من العام، والتي تظل عند 900 مليون دولار و1.20 دولار على التوالي. تتماشى هذه الأرقام مع تقديرات الإجماع البالغة 901 مليون دولار في الإيرادات و1.21 دولار في ربحية السهم.
تم تعديل توقعات الشركة للسنة المالية 2025 (F25E) بشكل طفيف من 3.67 مليار دولار في الإيرادات و4.94 دولار في ربحية السهم إلى 3.68 مليار دولار و4.82 دولار، متوافقة مع إجماع السوق البالغ 3.68 مليار دولار في الإيرادات و4.82 دولار في ربحية السهم.
وبالنظر إلى المستقبل، قامت Mizuho أيضًا بتحديث توقعاتها للسنة المالية 2026 (F26E) والسنة المالية 2027 (F27E). أصبح توقع الإيرادات لـ F26E الآن 3.82 مليار دولار مع ربحية سهم تبلغ 5.99 دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن إجماع السوق البالغ 3.83 مليار دولار في الإيرادات و6.00 دولار في ربحية السهم.
بالنسبة لـ F27E، تم تخفيض توقعات الإيرادات قليلاً من 4.17 مليار دولار إلى 4.15 مليار دولار، مع تعديل توقعات ربحية السهم نزولاً من 8.16 دولار إلى 7.73 دولار، وهو ما يقل قليلاً عن إجماع السوق البالغ 4.16 مليار دولار في الإيرادات و7.77 دولار في ربحية السهم.
وفقًا لـ Mizuho، يشمل المنطق وراء تخفيض السعر المستهدف التأثير المحتمل لخسارة Qorvo لحصتها في أعمالها مع آبل. ومع ذلك، من المتوقع أن يساهم بيع أعمال كربيد السيليكون (SiC) الخاصة بـ Qorvo في تحسين هوامش الربح الإجمالية (GM) وهوامش التشغيل (OM)، إلى جانب انخفاض النفقات الرأسمالية (capex).
يستند السعر المستهدف الجديد إلى 13.3 ضعف تقديرات الشركة لربحية السهم للسنة المالية 2026. تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على درجة صحة مالية "عادلة" بشكل عام، مع مقاييس تدفق نقدي قوية بشكل خاص. يمكن للمشتركين الوصول إلى 10 نصائح إضافية من ProTips وتقرير بحثي شامل من Pro يغطي التوقعات المالية لـ Qorvo ومركزها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة أشباه الموصلات Qorvo عن نتائج قوية للربع الثاني من عام 2025، حيث بلغت الإيرادات 1,047 مليون دولار، بزيادة قدرها 18% عن الربع السابق، وتجاوزت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع GAAP البالغة 1.88 دولار التوقعات.
على الرغم من هذا الأداء القوي، تتوقع Qorvo انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات للسنة المالية 2025 بسبب التحولات في سوق الهواتف الذكية التي تعمل بنظام Android. تقوم الشركة أيضًا بتعديل عملياتها وتخفيض النفقات لتحسين الربحية، كما يتضح من تصفيتها الأخيرة لأعمال كربيد السيليكون الخاصة بها.
تتماشى هذه الخطوة الاستراتيجية مع هدف Qorvo المتمثل في التركيز على المجالات ذات إمكانات النمو والربحية الأعلى. بدأت شركة الخدمات المالية Loop Capital تغطية Qorvo، مع تصنيف "احتفاظ" وسعر مستهدف قدره 73.00 دولار، مما يشير إلى بيئة معقدة للشركة. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة Qorvo.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا