يوم الجمعة، حافظ محلل UBS على تصنيف "شراء" لشركة StoneCo Ltd. (NASDAQ:STNE)، مع سعر مستهدف ثابت عند 12.50 دولار. يبدو السهم، الذي يتداول حاليًا عند 8.26 دولار، مقيمًا بأقل من قيمته وفقًا لمقاييس القيمة العادلة في InvestingPro، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 7.5 ضعفًا فقط وهوامش ربح إجمالية قوية تبلغ 73%. بعد اجتماع حديث مع رئيس قسم الائتمان في StoneCo، السيد جريجور إلج، وفريق علاقات المستثمرين، ناقش UBS استراتيجية الائتمان للشركة وموقعها في ظل التحديات الاقتصادية الحالية.
لاحظ المحلل أن أعمال الائتمان في StoneCo تبدو في وضع جيد مع فريق قوي وعمليات تشغيلية واضحة. مع نمو الإيرادات بنسبة 13.9% على أساس سنوي والحفاظ على الربحية مع أرباح للسهم تبلغ 1.18 دولار، تظهر الشركة قوة تشغيلية. أحد الميزات التي قد تميز StoneCo في السوق هو نموذج الاستهلاك اليومي، والذي قد يؤدي إلى معدلات تخلف عن السداد أقل.
على الرغم من النظرة الإيجابية، لا يزال UBS أكثر تحفظًا في توقعاته مقارنة بتوقعات الشركة نفسها. يتوقع UBS أن يصل دفتر الائتمان لشركة StoneCo إلى 3.1 مليار ريال برازيلي بحلول عام 2027، وهو أقل من توجيهات الشركة التي تزيد عن 5.5 مليار ريال برازيلي.
يتأثر الموقف المتحفظ لـ UBS بالبيئة الاقتصادية الكلية، والتي أثبتت أنها أكثر تحديًا مما كان متوقعًا في البداية. بالإضافة إلى ذلك، فإن دفتر الائتمان جديد نسبيًا، مما يضيف إلى وجهة النظر الحذرة.
كما سلط التقرير الضوء على الارتفاع الأخير في منحنى العائد، مع زيادة قدرها 210 نقطة أساس خلال الـ 30 يومًا الماضية، مما يشير إلى أن StoneCo قد تواجه تكاليف تمويل أعلى مما كان متوقعًا سابقًا. من المرجح أن يؤدي هذا التغيير في المشهد المالي إلى ممارسة ضغوط إضافية على استراتيجيات التمويل للشركة في المستقبل.
يعكس تأكيد UBS على تصنيف "شراء" والسعر المستهدف اعتقادًا بالنهج الاستراتيجي لـ StoneCo تجاه أعمال الائتمان الخاصة بها، حتى مع مراعاة الرياح الاقتصادية المعاكسة الأوسع نطاقًا والتأثير المحتمل على تكلفة رأس المال للشركة. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم StoneCo وصحتها المالية، يمكنك الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro، والذي يقدم تحليلًا خبيرًا لأكثر من 1,400 من أفضل الأسهم.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت StoneCo، وهي شركة تكنولوجيا مالية برازيلية، انخفاضًا في الأسهم بعد العروض المنخفضة لوحدة البرمجيات الخاصة بها، Linx، وتراجع أوسع في سوق الأسهم البرازيلية. تلقت الشركة عروضًا غير ملزمة متعددة لـ Linx، والعديد منها أقل بكثير من سعر الشراء في عام 2020. من بين المزايدين المحتملين Totvs SA و Constellation Software. على الرغم من العروض المنخفضة، لا تزال StoneCo في وضع مالي قوي، حيث أذنت مؤخرًا ببرنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 2 مليار ريال برازيلي.
في المقابل، أبلغت شركة StoneX Group Inc. عن أرباح قوية للربع الرابع، متجاوزة تقديرات المحللين. سجلت شركة الخدمات المالية أرباحًا معدلة للسهم بلغت 2.32 دولار، وارتفعت الإيرادات بنسبة 87% على أساس سنوي إلى 31.14 مليار دولار. تعزو الشركة هذه النتائج إلى زيادة مشاركة العملاء وارتفاع الأحجام في معظم قطاعات التشغيل لديها. للسنة المالية الكاملة 2024، أبلغت الشركة عن صافي دخل قياسي بلغ 260.8 مليون دولار، بزيادة 9% عن العام السابق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا