تي دي كوين ترى سهم كونوكوفيليبس مهيأً للتعافي بعد تخلفه عن XOP بنسبة 15%

محررأحمد عبدالعزيز عبدالقدير
تم النشر 17/01/2025, 14:54
© Reuters

يوم الجمعة، بدأت تي دي كوين تغطيتها لشركة كونوكوفيليبس (NYSE:COP) بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 125.00 دولار. سلط تحليل الشركة الضوء على الحجم الكبير لشركة الطاقة، وعمق مخزونها، وإمكانية تحسين كفاءة رأس المال بعد استحواذها الأخير على ماراثون أويل (MRO).

أشار المحلل إلى أن كونوكوفيليبس تمتلك واحدة من أكبر محافظ الاستكشاف والإنتاج (E&P) المستقلة، مع عمر مخزون يزيد عن 20 عامًا، مما يضعها في موقع جيد للنمو على المدى الطويل.

ذكر التقرير الفوائد المتوقعة من الاستحواذ على ماراثون، بما في ذلك أكثر من 1 مليار دولار من أوجه التآزر. من المتوقع أن تصبح هذه المزايا واضحة في عام 2025، حيث تظهر الشركة عوائد قوية على رأس المال وتحافظ على أدنى تكاليف نقطة التعادل في مجموعة نظرائها، حوالي 32 دولارًا للبرميل لخام غرب تكساس الوسيط (WTI). تكشف بيانات InvestingPro عن مقاييس ربحية مثيرة للإعجاب، مع هامش إجمالي 48.9% وعائد على حقوق الملكية بنسبة 20%، مدعومة بمستويات دين معتدلة وتغطية فائدة قوية.

تم التأكيد أيضًا على أصول كونوكوفيليبس طويلة الأمد، مثل مشروع Willow ومشاركتها في عمليات Port Arthur و Qatar LNG، كعوامل رئيسية للنمو طويل الأجل للشركة. تعتبر هذه المشاريع جذابة بسبب تقييم عائد التدفق النقدي الحر (FCF) للشركة البالغ 7%.

على الرغم من أن أسهم كونوكوفيليبس تخلفت عن أداء مؤشر S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index (XOP) بنسبة 15% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تتوقع تي دي كوين أن ينعكس هذا الاتجاه في عام 2025. يتوقع المحلل أن يتحول تركيز المستثمرين نحو مشاريع الغاز الطبيعي المسال المتنامية للشركة، وزيادة الإنتاج في ألاسكا، وعوامل النمو طويلة الأجل الأخرى، والتي يمكن أن تعزز أداء السهم بشكل محتمل.

في أخبار أخرى حديثة، شهدت كونوكوفيليبس العديد من التطورات المهمة. تم الاعتراف بالشركة لكفاءتها التشغيلية القوية، مع احتفاظ Mizuho Securities بتصنيف "متفوق الأداء" وسعر مستهدف قدره 134 دولار. يتوقع محللو الشركة أن تتفوق كونوكوفيليبس قليلاً على توقعات السوق مع أرباحها القادمة. من المتوقع أيضًا أن تحقق كونوكوفيليبس أوجه تآزر كبيرة بعد الدمج الاستراتيجي، متوقعة مضاعفة هدف التآزر الأولي البالغ 500 مليون دولار بحلول الربع الثالث من عام 2024.

مؤخرًا، أكملت كونوكوفيليبس تبادلًا خاصًا لما يصل إلى 4.0 مليار دولار من إجمالي المبلغ الأساسي للسندات الجديدة، مما يدل على إدارة قوية للتدفق النقدي. علاوة على ذلك، أصدرت الشركة سندات كبيرة بقيمة 5 مليارات دولار، وهي خطوة استراتيجية مدعومة بتدفقات نقدية قوية. كما أكملت الشركة استحواذها الاستراتيجي على شركة Marathon Oil Corporation، وهي خطوة من المتوقع أن تحقق أكثر من 1 مليار دولار من أوجه التآزر خلال العام المقبل.

من حيث تغطية المحللين، استأنفت Morgan Stanley تغطيتها لكونوكوفيليبس، مصدرة تصنيف "زيادة الوزن" مع سعر مستهدف قدره 128.00 دولار، مستشهدة بنمو التدفق النقدي المتوقع للشركة. وبالمثل، استأنفت Evercore ISI أيضًا التغطية، محددة سعرًا مستهدفًا عند 165 دولار واعترافًا بكفاءة الشركة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا

أحدث التعليقات

قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2025 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.