أكدت شركة كي بانك كابيتال ماركتس يوم الجمعة على تصنيفها لأسهم مجموعة يونايتد هيلث إنك (NYSE:UNH) عند "زيادة الوزن"، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 650 دولار. وصف محلل الشركة، ماثيو جيلمور، نتائج الربع الثالث للشركة بأنها "مضطربة ولكنها لا تغير الأطروحة الأساسية".
مع قيمة سوقية تبلغ 470 مليار دولار ودرجة صحة مالية "ممتازة" بشكل عام وفقًا لـ InvestingPro، تحافظ UNH على مكانتها كلاعب بارز في صناعة مقدمي الرعاية الصحية والخدمات. أشار جيلمور إلى أن نسبة الخسارة الطبية (MLR) كانت أعلى بسبب ديناميكيات الإيرادات غير المتكررة، إلا أن اتجاهات التكلفة الأساسية ظلت مستقرة. وأشار إلى أن ترميز المستشفيات والأدوية المتخصصة استمرت في التأثير على التكاليف.
سلط جيلمور الضوء على النتائج الإيجابية من فترة التسجيل السنوي لبرنامج Medicare Advantage (AEP)، مؤكداً على الاحتفاظ القوي بالأعضاء والمزيج الذي قد يؤدي إلى فوائد إضافية لهوامش الشركة. واقترح أن هذه العوامل تدعم سردية تسارع ربحية السهم (EPS) لمجموعة يونايتد هيلث إنك، والتي قد تتعزز بتحسن بيئة معدلات Medicare Advantage المتوقعة في ظل إدارة ترامب القادمة.
ينعكس الأداء القوي للشركة في نمو إيراداتها بنسبة 7.7% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع الحفاظ على سلسلة من 32 عامًا من مدفوعات الأرباح المتسقة بعائد جذاب يبلغ 1.65%.
أعرب المحلل عن ثقته في أن مجموعة يونايتد هيلث إنك يمكنها تحقيق تسارع في نمو ربحية السهم ليعود إلى 13-16% في إطار زمني يمتد حتى عام 2026. وفقًا لجيلمور، يمكن أن يؤدي مسار النمو هذا إلى إعادة تقييم مضاعف الشركة نحو المتوسطات التاريخية البالغة حوالي 19 مرة، مقارنة بـ 17 مرة حاليًا.
يشير تحليل InvestingPro إلى أن UNH مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية حاليًا، حيث يحدد المحللون أهداف الأسعار في نطاق يتراوح بين 587 دولار و700 دولار. اكتشف 8 نصائح حصرية إضافية ومقاييس تقييم شاملة مع اشتراك InvestingPro.
يبدو أن أداء مجموعة يونايتد هيلث إنك في قطاع Medicare Advantage هو المحرك الرئيسي للنظرة المتفائلة التي قدمتها كي بانك. مع توقع ظروف مواتية في ظل الإدارة الجديدة وأساسيات قوية، تحافظ الشركة على موقفها الإيجابي تجاه سهم عملاق الرعاية الصحية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت مجموعة يونايتد هيلث إنك عن أرباحها للربع الرابع، مظهرة ربحية معدلة للسهم (EPS) بلغت 6.81 دولار، متجاوزة بشكل طفيف تقديرات الإجماع بنسبة 1%، مع تطابق الإيرادات مع التوقعات عند 100.8 مليار دولار.
حافظ محللو Bernstein على موقفهم الإيجابي تجاه مجموعة يونايتد هيلث إنك، مؤكدين على تصنيف "الأداء المتفوق". في الوقت نفسه، أكدت Piper Sandler تصنيفها "زيادة الوزن" للشركة، مسلطة الضوء على سجلها المتسق في تحقيق نمو ثنائي الرقم في ربحية السهم المعدلة والتنفيذ القوي.
قامت مجموعة يونايتد هيلث إنك وAmedisys بتمديد الموعد النهائي لاندماجهما وسط تدقيق من وزارة العدل الأمريكية. من شأن الاندماج المقترح بقيمة 3.3 مليار دولار أن يوسع وجود مجموعة يونايتد هيلث إنك في قطاع الرعاية الصحية المنزلية.
أصدرت لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) تقريرًا يكشف عن زيادات كبيرة في أسعار الأدوية الجنيسة المتخصصة من قبل أكبر ثلاث شركات لإدارة فوائد الصيدليات (PBMs)، بما في ذلك OptumRx المملوكة لمجموعة يونايتد هيلث إنك.
فيما يتعلق بخطط Medicare Advantage، يمكن أن يؤدي اقتراح حكومي إلى زيادة المدفوعات لمثل هذه الخطط في عام 2026، مما قد يفيد شركات مثل مجموعة يونايتد هيلث إنك. هذه هي التطورات الأخيرة لمجموعة يونايتد هيلث إنك.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا