قام محللو نيدهام يوم الأربعاء بمراجعة موقفهم من شركة سيرنس (NASDAQ:CRNC)، منتقلين من تصنيف محايد "احتفاظ" إلى تصنيف إيجابي "شراء"، وحددوا سعراً مستهدفاً جديداً قدره 16.00 دولاراً. السهم، الذي يتداول حالياً عند 13.66 دولاراً، أظهر زخماً ملحوظاً بارتفاع بنسبة 332% خلال الأشهر الستة الماضية، وفقاً لبيانات InvestingPro.
يأتي هذا الترقية مع توقعات بأن المساعدات الصوتية القائمة على نماذج اللغة الكبيرة (LLM) من الجيل القادم ستساهم في زيادة السعر لكل وحدة (PPU)، وهو مقياس مهم لصناعة السيارات حيث تسعى الشركات المصنعة إلى تحقيق التوازن بين خفض التكاليف والحفاظ على صورة العلامة التجارية الفاخرة.
يستند قرار المحللين إلى عدة عوامل رئيسية تشمل القيادة القوية لسيرنس، واستراتيجيات إدارة الديون الفعالة، وتحسن توقعات التدفق النقدي المتأثرة بديناميكيات الإيرادات المؤجلة. تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي صحي يبلغ 73.7% وتظهر مؤشرات مالية واعدة على الرغم من تحديات الربحية الحالية.
كما يساهم في النظرة الإيجابية الثقة في قدرة الشركة على رفع السعر لكل وحدة، والتطبيع المتوقع لأرصدة العقود الثابتة بحلول ديسمبر 2026، والتقديرات المحافظة للنفقات التشغيلية على المدى القريب.
تسلط نيدهام الضوء على التقييم الجذاب للشركة كسبب آخر للترقية. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 16 دولاراً إلى مضاعف 16 مرة لتقديرهم للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية 2027، والتي تبلغ 52 مليون دولار. يتوافق هذا مع تحليل القيمة العادلة لـ InvestingPro، والذي يشير إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حالياً. احصل على الوصول إلى مقاييس التقييم التفصيلية و8 نصائح احترافية إضافية مع اشتراك InvestingPro. يعكس هذا التقييم اعتقاد المحللين في الأداء المالي المستقبلي للشركة.
في حين أن الترقية ليست مرتبطة مباشرة بتمديد سيرنس الأخير لشراكتها مع إنفيديا، يعتقد المحللون أن التعاون يمكن أن يعزز قدرات برمجيات سيرنس على المدى القريب. مع توقع المحللين للعودة إلى الربحية هذا العام، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تحليل شامل وتوقعات من خلال تقرير البحث التفصيلي لـ InvestingPro، المتاح لأكثر من 1,400 سهم أمريكي.
على المدى الطويل، يمكن أن يمهد الطريق لنهج سوقي فريد مع نماذج اللغة الكبيرة على الحافة، مما قد يعزز موقع سيرنس في سوق تقنيات المساعد الصوتي داخل قطاع السيارات.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة سيرنس خطوات ملحوظة في قطاع الذكاء الاصطناعي للسيارات. في تطور حديث، وسعت سيرنس شراكتها مع إنفيديا لتحسين نماذج اللغة المستخدمة في السيارات، بهدف تحسين أداء المساعد داخل السيارة. وفي خطوة مختلفة، دخلت سيرنس في اتفاقية متعددة السنوات مع جاكوار لاند روفر لتطوير الجيل القادم من التجارب داخل السيارة.
تشمل هذه التطورات الأخيرة أيضاً تعيين أنطونيو رودريغيز كرئيس مالي جديد، وهي خطوة من المتوقع أن تدفع النمو وتحسن النتائج التشغيلية. كشف الأداء المالي لسيرنس عن إيرادات بلغت 331.5 مليون دولار في الاثني عشر شهراً الماضية مع هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 73.7%. حافظ محللو Craig-Hallum على تصنيف "احتفاظ" لسهم سيرنس، مع رفع السعر المستهدف إلى 6.00 دولارات.
علاوة على ذلك، أعلنت سيرنس عن تحول استراتيجي نحو الذكاء الاصطناعي التوليدي بهدف العودة إلى الربحية بحلول السنة المالية 2025. أبلغت الشركة عن إيرادات للربع الرابع بلغت 54.8 مليون دولار، متجاوزة التوقعات، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت سالب 1.9 مليون دولار، وهو أفضل مما كان متوقعاً. كما قدمت سيرنس توجيهات بتحقيق 25 مليون دولار من التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2025، مع توقع 34 مليون دولار عند استبعاد البنود لمرة واحدة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا