قام محللو TD Cowen يوم الخميس بتعديل توقعاتهم لشركة Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS)، حيث خفضوا السعر المستهدف من 90.00 دولار إلى 75.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. وفقاً لبيانات InvestingPro، يتداول السهم حالياً بالقرب من أدنى مستوياته خلال 52 أسبوعاً عند 87.08 دولار، مع تراوح أهداف المحللين بين 55 و120 دولار. يأتي هذا التعديل بعد إفصاح Skyworks Solutions عن انخفاض كبير في أعمالها مع عميلها الرئيسي. تتوقع الشركة خسارة 20-25% من محتواها لدى عميل iOS الرئيسي، والذي شكل 72% من إجمالي إيرادات الربع الرابع و70% تقريباً من إيرادات السنة المالية 2024.
يُعزى سبب انخفاض توقعات الإيرادات إلى قرار Apple باستخدام مصدرين لمكونات التردد الراديوي (RF)، خاصة النطاق المنخفض، لهاتف iPhone 17 القادم. من المتوقع أن يؤدي هذا التغيير إلى انخفاض مساهمة محتوى Skyworks بنسبة 20-25%، مع تأثير متوقع على الإيرادات بحوالي 150 مليون دولار في فترة سبتمبر، بافتراض ثبات شحنات الوحدات على أساس سنوي. قد يصل التأثير السنوي المحتمل على الإيرادات إلى حوالي 600 مليون دولار. رغم هذه التحديات، يُظهر تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على مركز مالي قوي مع عائد تدفق نقدي حر بنسبة 12% وتعمل بمستويات دين معتدلة.
يستند تعديل TD Cowen للسعر المستهدف أيضاً إلى خفض توقعات أرباح السنة المالية 2026 لشركة Skyworks من 6.30 دولار إلى 4.65 دولار. تشير الشركة إلى أن خسارة المحتوى المتوقعة هذه تأتي بعد خسارة قريبة من 10% في iPhone 16 لصالح Qualcomm، المنافس الذي يغطيه أيضاً جوشوا بوشالتر.
يشير التقرير إلى أن السوق سيراقب عن كثب استراتيجية Apple في مصادر RF لهاتف iPhone 18 العام المقبل لتقييم التداعيات طويلة المدى على Skyworks. حتى ذلك الحين، يتوقع محللو TD Cowen أن يتداول السهم بشكل جانبي، مما يعكس عدم اليقين في السوق بشأن العلاقة المستقبلية بين Skyworks وعميلها الرئيسي.
في أخبار أخرى حديثة، خفضت Loop Capital السعر المستهدف لـ Skyworks من 90 إلى 70 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". حافظت KeyBanc Capital Markets على تصنيفها "وزن قطاعي" دون تغيير السعر المستهدف. وحافظت Needham على تصنيف "احتفاظ". خفضت Goldman Sachs السعر المستهدف إلى 70 دولار من 92 دولار. وأخيراً، عدلت Citi توقعاتها، مخفضة السعر المستهدف إلى 118 دولار من 135 دولار مع الحفاظ على تصنيف "شراء".
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا