قام BMO Capital Markets يوم الجمعة بتحديث تقييمه لشركة Fortinet (NASDAQ:FTNT)، الشركة الرائدة عالمياً في حلول الأمن السيبراني المتكاملة والآلية. رفع المحلل كيث باكمان السعر المستهدف لأسهم Fortinet إلى 122.00 دولار، مرتفعاً من الهدف السابق البالغ 100.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء السوق" للسهم. ووفقاً لبيانات InvestingPro، يتداول السهم بالقرب من أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعاً، محققاً عائداً ملحوظاً بنسبة 49.75% خلال الستة أشهر الماضية، رغم أن التحليل الحالي يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأعلى من قيمته الحقيقية.
يأتي هذا التعديل بعد تقرير Fortinet عن أداء قوي، والذي يُعزى إلى سوق جدران الحماية المواتي وبدء أنشطة تجديد العملاء الكبار في وقت مبكر. كما تجاوزت هوامش التشغيل في الشركة التوقعات بشكل كبير، متخطية تقديرات الإجماع بأكثر من 500 نقطة أساس. تحافظ الشركة على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 79.71% وحصلت على تقييم "ممتاز" للصحة المالية من محللي InvestingPro، مع علامات قوية بشكل خاص في الربحية وزخم الأسعار.
على الرغم من الربع الإيجابي، أعرب BMO Capital عن تحفظات بشأن توجيهات Fortinet المستقبلية. اعتبر المحلل أن توقعات الإدارة لنمو الفواتير العضوية للسنة المالية 2025 بحوالي 10% سنوياً غير ملهمة، خاصة في ضوء أنشطة التجديد الكبيرة المتوقعة في النصف الثاني من السنة المالية 2025. وقد أدى هذا إلى تساؤلات حول الطبيعة المتحفظة المحتملة لتوجيهات الشركة.
وقال المحلل: "سجلت FTNT ربعاً قوياً على جميع المستويات، بمساعدة من تحسن سوق جدران الحماية وبداية مبكرة لنشاط تجديد العملاء الكبار. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت هوامش التشغيل الإجماع بأكثر من 500 نقطة أساس." ومع ذلك، لاحظ باكمان أيضاً أن "توجيهات الإدارة للفواتير العضوية للسنة المالية 2025 بنحو 10% سنوياً باهتة، في تقديرنا، نظراً لتوقعات نشاط التجديد الكبير في النصف الثاني من السنة المالية 2025، مما يثير السؤال حول مدى التحفظ المتضمن في التوجيه."
في الختام، مع الإقرار بالأداء الفصلي القوي للشركة، يرى BMO Capital أن التقييم الحالي لـ Fortinet لا يقدم فرصة استثمارية جذابة في هذه المرحلة. وأكد باكمان قائلاً: "في النهاية، لا نجد التقييم مقنعاً في هذه المرحلة. نؤكد تصنيفنا لأداء السوق ونرفع سعرنا المستهدف إلى 122 دولار."
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة الأمن السيبراني Fortinet نشاطاً مكثفاً من المحللين. رفعت Piper Sandler السعر المستهدف للسهم إلى 135 دولار من 120 دولار، مستشهدة بنمو المنتجات القوي والهوامش القياسية لـ Fortinet. كما رفعت Stifel سعرها المستهدف لسهم Fortinet إلى 115 دولار من 103 دولار.
قامت Cantor Fitzgerald بتعديل سعرها المستهدف لأسهم Fortinet مرتين، أولاً إلى 115 دولار من 110 دولار، ثم إلى 110 دولار من 95 دولار. وأخيراً، خفضت Baird تصنيف Fortinet من "متفوق على الأداء" إلى "محايد" مع رفع سعرها المستهدف إلى 112 دولار من 105 دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا