قام محلل تي دي كوين شاؤول إيال يوم الجمعة برفع السعر المستهدف لسهم Fortinet (NASDAQ:FTNT) إلى 135 دولاراً من 120 دولاراً، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء قوي للشركة في الربع الرابع، متجاوزاً المقاييس المالية الرئيسية. يتداول السهم حالياً عند 106.14 دولار، ويبدو مقيماً بأعلى من قيمته وفقاً لتحليل InvestingPro، رغم تداوله بمضاعف ربحية 53 ضعفاً وقيمة سوقية تبلغ 81.4 مليار دولار.
سلط إيال الضوء على عدة عوامل ساهمت في نجاح Fortinet، بما في ذلك الطلب القوي من دورة تجديد جدار الحماية نهاية الخدمة (EOS)، وتحقيق رقم قياسي من العملاء الجدد بلغ 6,900، والنمو القوي في Unified SASE بنسبة 13% على أساس سنوي. كما شهد قطاع العمليات الأمنية (SecOps) نمواً بنسبة مئوية من خانتين. تم تعزيز هذه الإنجازات بمساهمات طفيفة من عمليات الدمج والاستحواذ. تكشف بيانات InvestingPro عن هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 79.71% ونمو إجمالي في الإيرادات بنسبة 10.4% في الاثني عشر شهراً الماضية، مع إجمالي إيرادات بلغ 5.71 مليار دولار.
أشار المحلل إلى أن ربع القاعدة المثبتة من وحدات FortiGate ستتطلب استبدالاً بحلول 2026 بسبب دورة تجديد EOS. كما لاحظ إيال مؤشرات مبكرة على نمو متزايد خلال الدورة، مدفوعاً بالطلب على جدران الحماية الموفرة للطاقة من الجيل التالي من Fortinet، مثل تلك المدعومة بـ FortiASIC-NP7، داخل مراكز البيانات فائقة التوسع. وفقاً لـ InvestingPro، الذي يقدم 18 رؤية إضافية قيمة حول Fortinet، تحافظ الشركة على درجة صحة مالية "ممتازة" تبلغ 3.31، مما يشير إلى أساسيات قوية لدعم مسار النمو هذا.
أعرب إيال عن تفاؤله للربع الأول من 2025، متوقعاً ربعاً آخر سيتجاوز فيه أداء Fortinet التوقعات ويؤدي إلى رفع التنبؤات، بافتراض عدم وجود تصعيد في سياسات التعريفة الأمريكية. يعتمد السعر المستهدف الجديد البالغ 135 دولاراً على مضاعف قيمة المؤسسة إلى الإيرادات المتوقعة للسنة المالية 2026 بمقدار 13 ضعفاً، ومضاعف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر المتوقع للسنة المالية 2026 بمقدار 41 ضعفاً.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Fortinet محور العديد من ترقيات المحللين. رفع RBC Capital Markets السعر المستهدف لسهم شركة الأمن السيبراني إلى 115 دولاراً من 97 دولاراً، مستشهداً بالأداء الفصلي الإيجابي وإمكانات البيع الإضافي المتعلقة بـ SASE وSecOps ونقاط الوصول والمحولات. كما رفع BMO Capital Markets سعره المستهدف لـ Fortinet إلى 122 دولاراً من 100 دولار، مشيراً إلى الأداء القوي وتجاوز التوقعات بشكل كبير في هوامش التشغيل.
رفع Piper Sandler السعر المستهدف لسهم Fortinet إلى 135 دولاراً من 120 دولاراً، مسلطاً الضوء على نمو المنتجات القوي والهوامش القياسية. وعلى الرغم من المخاوف بشأن الفواتير العضوية في 2025 والتأثيرات المحتملة للتعريفات، يحافظ Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. رفع محللو Stifel سعرهم المستهدف لسهم Fortinet إلى 115 دولاراً من 103 دولارات، مما يعكس إمكانات Fortinet في دورة تجديد جدار الحماية القادمة وقدرتها على الاستفادة من فرص البيع المتقاطع.
عدل Cantor Fitzgerald السعر المستهدف لأسهم Fortinet إلى 115.00 دولار، بزيادة عن الهدف السابق البالغ 110.00 دولارات، بعد أن أبلغت Fortinet عن نمو إجمالي الفواتير بنسبة 7.3% على أساس سنوي. كما أشارت الشركة إلى تقدم Fortinet في تبني SASE وSecOps، مما ساهم في نمو قوي للإيرادات المتكررة السنوية (ARR). تؤكد هذه التطورات الأخيرة الأداء القوي لـ Fortinet وإمكاناتها في سوق الأمن السيبراني التنافسي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا