قامت محللة سيتي فاطمة بولاني يوم الجمعة برفع السعر المستهدف لسهم Fortinet (NASDAQ:FTNT) إلى 115 دولار، مرتفعاً من 101 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. ووفقاً لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم، الذي يتداول حالياً عند 107.21 دولار، مقيم بأعلى من قيمته قليلاً. وأشارت بولاني إلى الأداء القوي لـ Fortinet، موضحة أن الشركة أنهت العام 2024 باستقرار وقوة متزايدة. وتجلى ذلك من خلال فواتير المنتجات الصحية ومساهمة كبيرة من الصفقات الكبيرة والضخمة، والتي لم تكن مدرجة في التوقعات ولكنها عززت نتائج الشركة. ومع قيمة سوقية تبلغ 82.25 مليار دولار، أظهرت Fortinet زخماً مثيراً للإعجاب، حيث يتداول السهم بالقرب من أعلى مستوياته خلال 52 أسبوعاً.
يُعزى نمو Fortinet إلى عدة عوامل، منها زيادة في زخم الصفقات الكبيرة، وعلامات مبكرة على النمو من عمليات التجديد المدفوعة بنهاية البيع، وتوسع في زخم SASE، حيث تضاعفت الفواتير بنسبة نمو إجمالية بلغت 7%. بالإضافة إلى ذلك، حقق قطاعا الشركات الصغيرة والمتوسطة وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا أداءً استثنائياً، متناقضاً مع التراجع العام في قطاع البرمجيات. وتكشف بيانات InvestingPro عن الأساس المالي القوي للشركة، مع نمو الإيرادات بنسبة 10.4% على أساس سنوي لتصل إلى 5.71 مليار دولار وهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 79.71%.
كما سجلت الشركة هوامش مثيرة للإعجاب، حيث وصل هامش الربح التشغيلي إلى 39%، على الرغم من انخفاض طفيف في هامش التدفق النقدي الحر. ووفقاً لـ InvestingPro، الذي يقدم 18 رؤية إضافية قيمة حول Fortinet، تحافظ الشركة على مقاييس ربحية قوية مع عائد على الأصول بنسبة 18.74%. وأقرت بولاني بوجود مخاوف مثل التباطؤ في الالتزامات المتبقية، وارتفاع غير متوقع في مساهمات الفواتير غير العضوية، والمخاوف المتعلقة بالتعريفات الجمركية، خاصة وأن كندا وأمريكا اللاتينية تمثلان 15% من أعمال Fortinet.
ومع ذلك، أشارت بولاني إلى عدة جوانب إيجابية توازن ملف المخاطر/المكافآت في المستقبل. وتشمل هذه توقعات أفضل من المتوقع للمنتجات للعام 2025، مع تقدير نمو بنحو 10%، وهو ما يزيد بـ 3 نقاط مئوية عن توقعات السوق. كما تمتلك الشركة مساراً واضحاً لتحقيق هوامش ربح تشغيلية في منتصف الثلاثينيات، واستراتيجيات لإعادة تسريع الفواتير، وحوالي 2 مليار دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم المصرح بها.
يدعم قرار رفع السعر المستهدف المضاعفات النهائية الأعلى قليلاً في تقديرات سيتي. كما عكس تعليق بولاني توقع انتقال سلس مع تولي السيد أولغارت المدير المالي الجديد منصبه خلفاً للسيد جنسن.
وفي أخبار أخرى حديثة، كانت Fortinet، الرائدة العالمية في حلول الأمن السيبراني، موضوع العديد من مراجعات المحللين بعد ربع قوي. ورفع محلل TD Cowen شاؤول إيال السعر المستهدف إلى 135 دولار، مستشهداً بالطلب القوي وعدد قياسي من العملاء الجدد والنمو القوي في Unified SASE. كما رفعت RBC Capital Markets توقعاتها المالية لـ Fortinet، رافعة السعر المستهدف إلى 115 دولار من 97 دولار. ورفع محلل BMO Capital Markets كيث باكمان السعر المستهدف لأسهم Fortinet إلى 122 دولار، كما رفع محلل Piper Sandler روب أوينز السعر المستهدف إلى 135 دولار، ورفع محللو Stifel، بقيادة آدم سي بورج، سعرهم المستهدف إلى 115 دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا