حافظت شركة Leerink Partners يوم الثلاثاء على تصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف 150.0000 دولار لسهم شركة Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)، رغم التحديات الأخيرة في السوق الصيني. ووفقاً لبيانات InvestingPro، تعرض السهم لضغوط كبيرة، منخفضاً بأكثر من 12% خلال الأسبوع الماضي وتداول دون مستواه المرتفع خلال 52 أسبوعاً البالغ 156.6600 دولار. وأشار محللو Leerink Partners إلى أن حظر الصين الأخير على استيراد أجهزة تسلسل الجينات من Illumina هو إجراء انتقامي بعد إضافة الشركة إلى قائمة الكيانات غير الموثوقة (UEL) في أوائل فبراير.
وأوضح المحللون أن سعر سهم Illumina قد عكس بالفعل المخاوف المتعلقة بالسوق الصيني، حيث انخفض بنسبة 36% منذ إعلان UEL في 4 فبراير، مقارنة بارتفاع بنسبة 1% في قطاع الرعاية الصحية في S&P. كما ذكروا أن عوامل أخرى، مثل التخفيضات في معدلات التكاليف غير المباشرة (IDC) للمعاهد الوطنية للصحة (NIH) والضغوط التنافسية من Roche، قد ساهمت في أداء السهم.
وقد استبعد نموذج Leerink Partners بالفعل الإيرادات والأرباح من الصين، مما يترك مجالاً محتملاً للارتفاع إذا اقتصرت القيود على الصادرات الأمريكية إلى الصين ولم تمتد إلى الكواشف أو المنتجات المصنعة من قبل Illumina في الصين أو المناطق الأخرى. وتظل تفاصيل تأثير الحظر على الكواشف غير مؤكدة، حيث ركز إعلان الحكومة الصينية على أجهزة تسلسل الجينات.
وعلى الرغم من حظر التصدير، أشارت إدارة Illumina إلى أن العمليات في الصين ظلت مستقرة حتى أواخر فبراير، وتستثمر الشركة في التصنيع المحلي داخل الصين للأجهزة، مما قد يخفف من آثار الحظر. ومع ذلك، يشير المحللون إلى أن الوضع قد يؤثر على قرارات الشراء للعملاء، خاصة مع اعتبار BGI/MGI بديلاً قابلاً للتطبيق في السوق.
وقد أعربت Illumina عن نيتها الحفاظ على تصنيع الكواشف في الولايات المتحدة، مما يشير إلى أن حظر تصدير الكواشف يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الشركة. وتقوم الإدارة بإعادة تقييم نشط للهيكل التشغيلي للشركة في الصين وذكرت أن التكاليف المباشرة يمكن تخفيضها إلى صفر إذا أصبحت العمليات في المنطقة غير مستدامة. وتمثل الصين حوالي 300 مليون دولار من إيرادات Illumina، أي ما يعادل 7% من إجمالي إيراداتها. ومع إجمالي إيرادات بلغ 4.37 مليار دولار في الاثني عشر شهراً الماضية وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 701 مليون دولار، يكشف تحليل InvestingPro عن أكثر من 10 رؤى حصرية إضافية حول الصحة المالية لـ Illumina وآفاقها المستقبلية. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن الشركة لم تكن مربحة في الاثني عشر شهراً الماضية، يتوقع المحللون أرباحاً إيجابية هذا العام، مع توقعات ربحية السهم عند 4.59 دولار للسنة المالية 2025.
وفي أخبار أخرى حديثة، تم وضع Illumina على قائمة "الكيانات غير الموثوقة" في الصين، مما قد يؤثر على حوالي 7% من إيراداتها من السوق الصيني. يأتي هذا التطور مع إعلان بكين حظر استيراد آلات Illumina، كجزء من ردها على زيادة التعريفات الجمركية الأمريكية. وقد أعرب محللو Citi عن مخاوفهم بشأن تحديات Illumina، مشيرين إلى ضغط محتمل على سهم الشركة. وزاد الوضع تعقيداً عندما خفض HSBC تصنيف سهم Illumina من شراء إلى احتفاظ وخفض السعر المستهدف من 190.0000 دولار إلى 100.0000 دولار، مستشهداً بمخاطر مثل العقوبات المحتملة من الصين وتخفيض تقديرات إيرادات التسلسل.
وفي محاولة لمواجهة هذه التحديات، كشفت Illumina عن مجموعة واسعة من تقنيات الأوميكس الجديدة، موسعة محفظتها متعددة الأوميكس. تهدف هذه الابتكارات إلى تعزيز القدرات في أبحاث الأمراض مع توقع توفر التقنيات تجارياً بحلول عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، تعاونت Illumina مع Broad Clinical Labs لتطوير أبحاث الخلايا المفردة، بهدف إنشاء أطلس خلوي يضم 5 مليارات خلية خلال ثلاث سنوات. ومن المتوقع أن يسرع هذا التعاون الاكتشافات في نمذجة الأمراض وتطوير الأدوية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا