أكدت إيفركور ISI يوم الثلاثاء تصنيفها "أداء متفوق" لسهم Illumina (NASDAQ:ILMN)، مع سعر مستهدف قدره 160.0000 دولار. يأتي هذا التأكيد وسط حالة عدم اليقين في السوق والضغط الكبير على الأسهم، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضاً بنسبة 37% خلال العام الماضي، مع تداول السهم بين 83.7900 و156.6600 دولار خلال الـ52 أسبوعاً الماضية. وفقاً لتحليل InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة صحة مالية عادلة تبلغ 2.07 من 5، مما يشير إلى وجود مجال للتحسين. يعتقد المحللون في إيفركور ISI أن السهم سيستقر بمجرد أن يستوعب السوق بالكامل الأخبار الأخيرة المتعلقة بالبيئة التنظيمية في الصين.
اتخذ المحللون في إيفركور ISI نهجاً ذا شقين لتقييم التوقعات المالية لـ Illumina في ضوء خسارة الإيرادات المحتملة من الصين. يفترض تقييمهم الأول أنه إذا انخفضت إيرادات Illumina من الصين إلى الصفر ولم يتم تنفيذ تدابير خفض التكاليف، فقد ينخفض ربح السهم (EPS) بحوالي 50 سنتاً. يستند هذا الافتراض إلى أن هامش التشغيل (OM) لـ Illumina في الصين ضعف المتوسط المؤسسي عند حوالي 45%، وأنه لن تكون هناك نفقات بحث وتطوير (R&D) في الصين، نظراً لأن Illumina تصدر إلى البلاد.
على الرغم من احتمال عدم وجود إيرادات من الصين، تشير إيفركور ISI إلى أن سهم Illumina يتم تداوله عند الحد الأدنى من نطاقات مضاعف السعر إلى الربحية (P/E) وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لأدوات علوم الحياة. تكشف بيانات InvestingPro الأخيرة أن الشركة حققت إيرادات بقيمة 4.37 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 68.37%. في حين أنها غير مربحة حالياً، يتوقع المحللون الذين يتتبعهم InvestingPro أن تعود الشركة إلى الربحية هذا العام، مع توقعات أرباح للسهم الواحد تبلغ 4.5900 دولار لعام 2025.
علاوة على ذلك، درس المحللون سيناريو حيث تتأثر إيرادات Illumina بخفض بنسبة 15% من المعاهد الوطنية للصحة (NIH) وتطبيع هامش التشغيل إلى حوالي 30%. في ظل هذه الظروف، سيتم تداول Illumina بحوالي 15 ضعف مضاعف السعر إلى الربحية و10 أضعاف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
في أخبار أخرى حديثة، تواجه Illumina Inc. مشهداً صعباً بعد حظر الصين استيراد أجهزة تسلسل الجينات الخاصة بها. يأتي هذا التطور بعد أن أضافت الصين Illumina إلى قائمة الكيانات غير الموثوقة، وهي خطوة يُنظر إليها على أنها رد على زيادة التعريفات الجمركية الأمريكية.
قد يؤثر الحظر على توقعات ربحية السهم لعام 2025، مما قد يؤخرها إلى عام 2026، كما لاحظت Wolfe Research. تقوم إدارة Illumina بإعادة تقييم عملياتها في الصين بنشاط وأشارت إلى أن الأعمال هناك تستمر كالمعتاد. ومع ذلك، تستثمر الشركة في التصنيع المحلي داخل الصين للتخفيف من آثار الحظر.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا