احصل على خصم 40%
👀 اكتشف كيف ينتقي وارين بافيت أسهم رابحة تتفوق على إس آند بي 500 بـ 174.3%احصل على 40% خصم

الطاقة والمعادن الثمينة - المراجعة الاسبوعية والتقويم القادم

تم النشر 28/07/2019, 14:02
محدث 28/07/2019, 14:11
© Reuters.

© Reuters.

كتب براني كريشنان

Investing.com - كان أسبوع آخر من الجيوسياسية مقابل مخاوف الطلب الذي بدا مألوفًا جدًا في مجال النفط، إلا أن النتيجة كانت ارتفاع الأسعار هذه المرة مقابل انهيار الأسبوع السابق.

أصبح رئيس الوزراء البريطاني الجديد بوريس جونسون أحدث عضو مُلهم في قصة ناقلة الرهائن البريطانية-الإيرانية، مرّ الأسبوع دون تغيير كلمة في البرنامج النصي. وكان من المثير للاهتمام بنفس القدر عرض وزير الخارجية الأمريكي مايك بومبو بأن يكون كبير المفاوضين في النزاع النووي مع طهران، دون أن يرى الجانب الآخر الحاجة إلى الرد.

في النهاية، قدمت التوترات في الشرق الأوسط دعماً أفضل بكثير لأسعار الخام مقارنة بالأسابيع الماضية، حيث استقر السوق كل جلسة ما عدا يوم الأربعاء. جاءت الجلسة السلبية الوحيدة التي ألغت جميع مكاسب الأسبوع تقريبًا - بشكل غريب - على خلفية سحب النفط الخام بمقدار 11 مليون برميل. وتراجعت قيمة ثاني أكبر تخفيضات في هذا الصيف من خلال الحديث عن أنها كانت مائلة لآثار إعصار باري بدلاً من الطلب الفعلي على النفط.

كل هذا يعني أن السوق يمكن أن يظل متقلبًا على المدى القريب ما لم يظهر محفز مناسب للتجارة الاتجاهية.

وهو ما يقودنا إلى أجندة الأسبوع المقبل وما يمكن أن يكون أكبر حدث منفرد هذا العام ليس فقط بالنسبة للنفط ولكن أيضًا للذهب ومعظم السلع الأخرى: أول خفض لسعر الفائدة في الولايات المتحدة منذ عقد. حتى يوم الجمعة، كان لا يزال هناك بعض المحللين حول ما إذا كان من المحتمل خفض سعر الفائدة، حيث أثار الناتج المحلي الإجمالي الأفضل من المتوقع للربع الثاني شكوكًا حول تخفيف الاحتياطي الفيدرالي المتوقع على نطاق واسع في 31 يوليو.

بصرف النظر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، تواجه البنوك المركزية في اليابان وإنجلترا أيضًا قرارات سعر الفائدة في الأسبوع المقبل. بصرف النظر عن ذلك، فإن تقرير الوظائف في الولايات المتحدة لشهر يوليو، إلى جانب مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الصين والولايات المتحدة ومنطقة اليورو، من بين أمور أخرى، يعوضان أسبوع البيانات الثقيل الذي يثير المخاوف مرة أخرى حول الاقتصاد العالمي مقابل الاستجابة الرسمية.

مراجعة الطاقة

عندما لا يساعد انخفاض سعر النفط الخام بمقدار 11 مليون برميل على اندلاع أسعار النفط والحفاظ على ارتفاع قوي، يجب أن يكون هناك شيء يعمل بجدية ضد أساسيات السوق.

وكان هذا "الشيء" هو إعصار باري، العاصفة التي يرغب ثيران النفط الآن في عدم حدوثها.

قبل إغلاق أكثر من نصف طاقة إنتاج النفط على ساحل خليج المكسيك لحقن بعض الامتيازات في الخام خلال الأسبوع المنتهي في 12 يوليو، أصبح باري حدثًا غير مباشر تقريبًا بمجرد وصوله إلى لويزيانا في 13 يوليو، وتجنب مواقع الإنتاج الرئيسية في المنطقة.

ويتم تحديد دببة النفط أن أي تأثير إيجابي مستمر للإعصار على أرصدة الخام في الولايات المتحدة يمكن النظر إليه من نفس العدسة - أي قلة الإنتاج قبل هبوط العاصفة. لذلك، تم رفض التخفيضات الكبيرة في المخزونات خلال الأسبوعين الماضيين لأن الأرقام مبالغ فيها بسبب إزعاج الإعصار لتدفقات النفط الخام المنتظمة إلى السوق، وليس كمقياس للطلب الضمني. وذهب الدليل نحو ارتفاع الخام لأولي الذي رافق التراجع في السحب!

استقر سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي هذا الأسبوع على ارتفاع بنسبة 0.5٪ فقط وبرنت 1٪ - بعد خسائر بلغت 7.5٪ و 6٪ على التوالي، في الأسبوع السابق - مما يؤكد صعوبة النفط في الإبقاء على عرض مستدام والحفاظ عليه على الرغم من التهديدات الحقيقية التي تهدد ناقلات النفط الخام مضيق هرمز، أكثر الطرق البحرية ازدحاما وأضيق طريق للنفط في العالم.

في الأسبوع المقبل، قد يكون تركيز تجار النفط الخام على السياسة الجيوسياسية والمخاطر الأخرى أقل حيث أن الاهتمام سيكون في الغالب في اجتماع السياسة الفيدرالية 30-31 يوليو، وتقرير الوظائف لشهر يوليو في الولايات المتحدة وبيانات الاقتصاد الكلي الأخرى التي يمكن أن تصنع - أو تنهار - ثروات النفط.

التقويم القادم للطاقة

الاثنين 29 يوليو

مخزونات جونسكيب كوشينج للنفط الخام (بيانات خاصة)

الثلاثاء 30 يوليو

التقرير الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي عن مخزونات النفط.

افتتاح اجتماع السياسة الفيدرالية الشهري

الأربعاء 31 يوليو

تقرير أسبوعي من إدارة معلومات الطاقة عن مخزونات النفط

قرار خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، بيان اللجنة الفيدرالية والمؤتمر الصحفي

الخميس 1 أغسطس

تقرير الغاز الطبيعي الأسبوعي من إدارة معلومات الطاقةالجمعة 2 أغسطس

بيكر هيوز: معدات الحفر الأسبوعية.

مراجعة المعادن الثمينة

حتى يوم الجمعة، كان ثيران الذهب يراهنون على أنهم لم يخسروا الكثير بسبب رهاناتهم بخفض سعر الفائدة الفيدرالي، إلى حد أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني الأفضل من المتوقع لم يثني أولئك الذين بنىوا مراكز طويلة في المعدن الأصفر تحسباً أول تخفيف للسياسة النقدية في الولايات المتحدة منذ عقد من الزمن.

اما العقود الفوربة الذهب، الذي يعكس التداولات في السبائك، بطباعة تداولات نهائية بقيمة 1،418.52 دولار يوم الجمعة، وفقًا لبيانات موقع Investing.com، حيث استقر على ارتفاع 4.26 دولار أو 0.3٪ في اليوم.

استقرت العقود الآجلة للذهب للتسليم في أغسطس، المتداولة في مؤشر كومكس في بورصة نيويورك التجارية، على 4.60 دولار ، أو 0.3 ٪، عند 1419.30 دولار.

خلال هذا الأسبوع، انخفضت منطقة الذهب بنسبة 0.4٪، في حين تراجعت العقود الآجلة لمؤشر كومكس بنسبة 0.5٪.

جاءت هذه الخسائر بعد أن تعرض الذهب لأكبر انخفاض في يوم واحد في ثلاثة أسابيع يوم الخميس عندما قرر البنك المركزي الأوروبي التمسك بالمعدلات بدلاً من تبني تخفيض كما توقع البعض.

بعد ذلك، ذكرت وزارة التجارة الأمريكية يوم الجمعة أن نمو الناتج المحلي الإجمالي توسع بمعدل سنوي 2.1 ٪ في الربع الثاني، أعلى من التوقعات 1.8 ٪.

حتى صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي، كانت الأسواق قد حددت بالكامل التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 31 يوليو، على الرغم من أن المضاربة تتقلب بسبب خفض أكثر قوة بمقدار 50 نقطة أساس. بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي، انخفضت هذه الاحتمالات إلى 19.4 ٪، مقارنة مع 23.5 ٪ في وقت سابق.

يقول بعض المحللين إن الأمر الأكثر أهمية مما يحدث يوم الأربعاء المقبل هو ما تتوقعه السوق من الاحتياطي الفيدرالي في إجراء متابعة في سبتمبر وما بعده. هذا هو المكان الذي يمكن أن تكون عليه خيبة الأمل الحقيقية في صفقات شراء الذهب، حيث قد لا يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتخفيضات المتعددة في أسعار الفائدة المتوقعة في الأشهر المقبلة.

وقال جوزيف زيدل كبير خبراء الاستثمار في شركة بلاكستون في مقابلة مع سي إن بي سي في وقت سابق من هذا الأسبوع: "التضخم ليس ضعيفًا كما يتوقع السوق".

وقال زيدل "إن الكثير من التخفيضات التي طلبتها الأسواق من بنك الاحتياطي الفيدرالي كانت تستند إلى توقعات التضخم الضعيفة حقًا". و "النمو الاقتصادي يتباطأ، لكنني أعتقد أننا سنتجنب الركود لفترة طويلة".

التقويم القادم للمعادن الثمينة

الثلاثاء 30 يوليو

قرار خفض سعر بنك اليابان

القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلك في المانيا

مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي

الإنفاق الشخصي الأمريكي

ثقة المستهلك الأمريكي

مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة

الأربعاء 31 يوليو

مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني وغير الصناعي

القراءة الأولية السريعة للناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو

تقدير مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو

الوظائف غير الزراعية لمؤسسة ايه دي بي في الولايات المتحدة

مؤشر مديري المشتريات الأمريكي في شيكاغو

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة

الخميس 1 أغسطس

مؤشر مديري المشتريات الصناعي لشركة كايكسين في الصين

قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا في المملكة المتحدة

مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة

مؤشر مديري المشتريات الصناعي لمعهد إدارة التموين الأمريكي

الجمعة 2 أغسطس

الميزان التجاري للولايات المتحدة

الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة

أحدث التعليقات

٠
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.