يوم الجمعة، قام باركليز بتعديل توقعاته لأسهم شركة SentinelOne Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: S)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف لشركة الأمن السيبراني إلى 22 دولارًا من 27 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف متساوي الوزن. تأتي هذه المراجعة في أعقاب أرباح SentinelOne للربع الأول من العام المالي 2025، والتي ظهرت بنتائج متباينة.
فقد انخفض صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة للشركة والبالغة 38 مليون دولار أمريكي عن توقعات المحللين البالغة 41 مليون دولار أمريكي، وهو ما يعزى إلى بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة، لا سيما في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMB)، والتحولات في استراتيجية التوجه إلى السوق في ظل وجود رئيس جديد للإيرادات (CRO).
وقد أدى أداء SentinelOne في الربع الأول إلى قيام باركليز بمراجعة توقعاتها لصافي الإيرادات الجديدة للعام بأكمله إلى 192 مليون دولار. ويمثل ذلك نموًا سنويًا بنسبة 20 في المائة على أساس معدل العائد السنوي الأساسي.
على الرغم من انخفاض تقديرات ARR، تتوقع الشركة أن يميل النمو نحو النصف الثاني من العام، وتتوقع مساهمات من المنتجات الجديدة، وتحسين التعليقات على خط الأنابيب، والتحسينات في نهج الذهاب إلى السوق (GTM). تم الآن تحديد السعر المستهدف البالغ 22 دولارًا أمريكيًا باستخدام مضاعف المبيعات 7 مرات.
من التطورات الإيجابية لشركة SentinelOne تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي في الربع الأول، وهو إنجاز تم تحقيقه قبل هدف الشركة للربع الرابع. ولا تزال الشركة تركز على تحقيق أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب بحلول نهاية العام.
وأشار المحلل إلى أنه في حين أن السعي لتحقيق الانضباط المالي مفيد من الناحية الاستراتيجية لشركة SentinelOne، إلا أنه يمثل عملية توازن بين النمو والربحية، وهو تحدٍ شائع للشركات في هذه المرحلة من النضج.
كما سلط التقرير الضوء على تأثير ظروف الاقتصاد الكلي الحالية والتغيرات الداخلية على مسار أعمال SentinelOne.
وبينما تتخطى الشركة هذه التحديات، سيراقب السوق كيف ستؤثر استراتيجيات مدير العمليات الجديد وعمليات إطلاق المنتجات المتوقعة في النصف الثاني على الأداء المالي لشركة SentinelOne وآفاق نموها.
رؤى InvestingPro
في ضوء التعديلات الأخيرة التي أدخلها بنك باركليز على توقعات SentinelOne، من الضروري النظر في المقاييس الإضافية التي يمكن أن توفر للمستثمرين صورة أوسع للصحة المالية للشركة وأداء السوق. تُشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة SentinelOne تبلغ 6.05 مليار دولار، مما يعكس حجمها في قطاع الأمن السيبراني. على الرغم من عدم تحقيق الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أنها حققت هامش ربح إجمالي كبير بلغ 71.14%، مما يشير إلى وجود نموذج أعمال أساسي قوي قادر على تحقيق إيرادات كبيرة مقارنة بتكلفة البضائع المباعة.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن SentinelOne تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض المرونة المالية في بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة الحالية. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يعزز قدرتها على إدارة الالتزامات المالية قصيرة الأجل. وتكتسب هذه العوامل أهمية خاصة حيث تهدف الشركة إلى تحقيق أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب بحلول نهاية العام وتواصل تكييف استراتيجيتها في السوق تحت قيادة جديدة.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليلات أعمق العثور على نصائح إضافية من InvestingPro حول البيانات المالية لشركة SentinelOne وأداء السوق، بما في ذلك توقعات المحللين ومضاعفات التقييم، من خلال زيارة InvestingPro. للوصول إلى هذه الرؤى القيّمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع توفر المزيد من النصائح على InvestingPro، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة بناءً على بيانات شاملة وتحليلات الخبراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.