أعربت سيتي عن موقفها الحذر من سهم NXP Semiconductors (NASDAQ: NASDAQ:NXPI)، حيث أبقت على تصنيف البيع للسهم بناءً على المخاوف المتجذرة في الانخفاضات المحتملة في المبيعات وضغوط هامش الربح الإجمالي.
يشير تحليل Citi الذي نُشر يوم الاثنين إلى أن هوامش الربح الإجمالية لشركة NXP قد تم دعمها بمعدلات استخدام داخلية مرتفعة، حيث وصلت مستويات المخزون إلى 150 يومًا. وقال أحد المحللين من سيتي بنك إن هذا الوضع يُنظر إليه على أنه غير مستقر، حيث أن انخفاض المبيعات قد يؤدي إلى مخاطر كبيرة.
وتتوقع Citi انخفاضًا في هوامش الربح الإجمالية لشركة NXP بأكثر من 200 نقطة أساس، وعزت ذلك إلى نقص الاستخدام المحتمل. وتستند التوقعات إلى فرضية أنه في حالة تعثر المبيعات، لن يتم استيعاب المخزون المرتفع بالسرعة نفسها، مما يؤدي إلى انخفاض الكفاءة والربحية. ونتيجةً لذلك، فإن تقديرات سيتي بنك لأرباح السهم الواحد (EPS) للشركة تقل بأكثر من 30% عن الإجماع للسنة التقويمية 2025.
يشير تحليل Citi أيضًا إلى فترة صعبة مقبلة لشركة NXP Semiconductors، حيث تواجه صناعة أشباه الموصلات إمكانية تباطؤ الطلب. يشير موقف الشركة إلى توقعات أكثر هبوطًا مقارنةً بإجماع السوق الأوسع نطاقًا.
وفي الوقت نفسه، خفضت شركة TD Cowen السعر المستهدف لسهم NXP Semiconductors إلى 310 دولار أمريكي، مع الحفاظ على تصنيف الشراء على الرغم من النظرة المستقبلية المخففة لوتيرة تعافي الشركة. وتتجاوز توقعات الشركة لأرباح السهم الواحد لشركة NXP (EPS) 15 دولارًا بحلول عام 2025، حيث تتوقف أطروحة الاستثمار على نمو محتوى السيارات واستراتيجية الشركة لعوائد رأس المال.
من ناحية أخرى، حافظت كانتور فيتزجيرالد على تصنيفها لزيادة الوزن النسبي والسعر المستهدف البالغ 350 دولارًا، معربةً عن ثقتها في آفاق الشركة على المدى الطويل على الرغم من التحديات التي تواجهها الصناعة على المدى القريب. وتتوقع الشركة أن تنمو إيرادات NXP بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 14.1 مليار دولار حتى عام 2025، أي أقل بقليل من تقديرات السوق البالغة 14.4 مليار دولار. كما تقدر الشركة أيضًا أن تبلغ قوة أرباح NXP 15.50 دولارًا للعام المقبل.
وفي الوقت نفسه، أعلنت شركة NXP Semiconductors عن أرباح الربع الثاني من العام، مما يشير إلى انخفاض طفيف في الإيرادات إلى 3.127 مليار دولار، بانخفاض 5% عن العام السابق. كما أعلنت الشركة أيضًا عن مشروع مشترك مع شركة Vanguard International Semiconductor لبناء منشأة تصنيع في سنغافورة، مما يشير إلى استثمار طويل الأجل في توسيع قدراتها الإنتاجية.
رؤى InvestingPro
في خضم النظرة الحذرة التي قدمتها Citi على شركة NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI)، يمكن للبيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro أن تقدم للمستثمرين منظورًا أوسع حول الصحة المالية الحالية للشركة وأداء أسهمها. تبلغ القيمة السوقية لشركة NXP 66.2 مليار دولار أمريكي، وهي لاعب مهم في صناعة أشباه الموصلات. وعلى الرغم من المخاوف الأخيرة، إلا أن الشركة تتمتع بدرجة بيوتروسكي قوية تبلغ 9، مما يشير إلى ظروف مالية سليمة، كما أنها رفعت توزيعات أرباحها باستمرار على مدى السنوات الست الماضية، مما يعكس التزامها بعوائد المساهمين.
تُشير بيانات InvestingPro أيضًا إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة NXP تبلغ 24.01، مع تعديل طفيف إلى 23.08 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. في حين يتم تداول الشركة عند مضاعف سعر/دفتر الأستاذ عند 7.34، من المهم ملاحظة أن NXP كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وأن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين بالنظر إلى الرياح المعاكسة المحتملة في الصناعة ومخاوف سيتي بنك بشأن المبيعات والهوامش.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة NXP وتوقعاتها المستقبلية، توفر InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. مع توفر ما مجموعه 13 نصيحة من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لأداء NXP والمخاطر أو الفرص الاستثمارية المحتملة. للوصول إلى هذه التحليلات التفصيلية والاستفادة من مجموعة كاملة من نصائح الخبراء، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+ على https://www.investing.com/pro/NXPI.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها