قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية يوم الثلاثاء بتحديث موقفه من سهم شركة ويرلبول (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WHR)، حيث قام بتعيين تصنيف Underperform مع سعر مستهدف للسهم عند 88.00 دولارًا أمريكيًا. يعكس التصنيف الجديد تحولًا من موقف سابق بعدم التصنيف، مدفوعًا بتبدد تكهنات الاندماج والاستحواذ.
ونشأ التغيير في النظرة المستقبلية بعد أن صرحت شركة بوش بأن تركيزها سينصب على دمج استحواذها الأخير على أصول شركة JCI التجارية الخفيفة وأصول التدفئة والتهوية والتبريد والتكييف السكنية خلال العام المقبل، مما أدى إلى تقييم سهم ويرلبول بناءً على أساسياته.
أعلنت شركة ويرلبول مؤخرًا عن أرباح معدلة للسهم الواحد (EPS) للربع الثاني من عام 2024 عند 2.39 دولار، بما يتماشى مع تقديرات السوق. تأثرت هذه النتيجة بالتحديات التي واجهتها الشركة في أمريكا الشمالية والتي وازنت الأداء الأفضل في الأسواق الدولية.
على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، قامت إدارة الشركة بمراجعة توجيهاتها المعدلة لعائد السهم المعدل لعام 2024 بأكمله إلى حوالي 12 دولارًا، وهو انخفاض عن التوقعات السابقة التي تراوحت بين 13 و15 دولارًا.
تتوقع BofA Securities صعوبات محتملة في تحقيق التوجيهات المحدثة، مما يشير إلى أنها تفترض حدوث تحسن في النصف الأخير من العام. ويتوقع محللو الشركة أن تنخفض ربحية السهم لعام 2024 لشركة ويرلبول بنسبة 13% عن التقديرات المتفق عليها وكذلك عن توجيهات الشركة نفسها.
يستند هدف السعر البالغ 88 دولارًا أمريكيًا على مضاعف قيمة المؤسسة 7 أضعاف الأرباح المقدرة لعام 2025 قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/2025E EBITDA).
يُعد الأداء الأخير لشركة ويرلبول والتوقعات المُعدّلة من العوامل الرئيسية التي تؤثر على مسار سهمها، حيث تركز الشركة على التنقل عبر المشهد الاقتصادي الحالي دون تأثير نشاط الاندماج والاستحواذ المحتمل. يعكس السعر المستهدف للسهم والتصنيف المقدم من قبل بنك أوف أميركا للأوراق المالية نظرة حذرة لقدرة الشركة على تحقيق أهدافها المالية في الفترات القادمة.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ويرلبول عن تحقيقها أداءً قوياً في الربع الثاني من العام مع توسع في الهامش العالمي بمقدار 100 نقطة أساس ونمو قوي في أعمال الأجهزة المنزلية الصغيرة (SDA) العالمية.
على الرغم من الضغوطات الناجمة عن سوق الإسكان في الولايات المتحدة، كررت الشركة توجيهاتها لصافي مبيعاتها الثابتة البالغة 16.9 مليار دولار أمريكي لهذا العام وعدّلت هامش أرباحها الجارية قبل احتساب الفوائد والضرائب إلى 6%. كما تخطط ويرلبول أيضاً لإعادة 400 مليون دولار للمساهمين في شكل توزيعات أرباح، وتتوقع تدفقاً نقدياً حراً بقيمة 500 مليون دولار تقريباً لهذا العام.
قامت جي بي مورجان بمراجعة نظرتها المستقبلية لسهم ويرلبول، ورفعت السعر المستهدف إلى 103.00 دولار أمريكي من 98.00 دولار أمريكي سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب مؤتمر Whirlpool للربع الثاني من المكالمة الهاتفية التي أجرتها الشركة في الربع الثاني، حيث قامت الشركة بمراجعة هامش الربح التشغيلي وهامش الربح التشغيلي لعام 2024.
وتتوقع ويرلبول الآن هامش ربحية يبلغ حوالي 6.0٪ وربحية السهم التشغيلية 12.00 دولارًا، مما يمثل انخفاضًا بمقدار 80 نقطة أساس و 14٪ على التوالي، بسبب استمرار الطلب التقديري الضعيف في أمريكا الشمالية.
وعلى الرغم من مراجعة توجيهات هامش الربح التشغيلي قبل احتساب الفوائد والضرائب المستمر بالتخفيض بسبب استمرار ضغوط الطلب التقديري في سوق الإسكان في الولايات المتحدة، إلا أن أعمال ويرلبول الدولية في آسيا وأمريكا اللاتينية تولد تدفقات نقدية إيجابية. وتتوقع الشركة أيضًا توسع هامش الربح إلى حوالي 9% بحلول نهاية العام. هذه هي التطورات الأخيرة في أداء الشركة وتوقعاتها.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تواجه فيه شركة ويرلبول (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WHR) إعادة تقييم لتوقعاتها المالية من قبل بنك أوف أميركا للأوراق المالية، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 5.45 مليار دولار، مع نسبة مكرر الربحية 10.02، مما يعكس تقييمًا يمكن اعتباره معقولاً في سياق صناعتها. ومع ذلك، بالنظر إلى نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، والتي تبلغ 7.55، يتضح أن المستثمرين يقيّمون الأرباح المستقبلية بشكل أكثر إيجابية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الهامة للصحة المالية لشركة ويرلبول وتوقعاتها المستقبلية. على الرغم من مراجعة المحللين لأرباحها بالخفض للفترة القادمة، حافظت ويرلبول على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب، مما يوفر عائدًا كبيرًا من الأرباح بنسبة 7.04% اعتبارًا من نهاية عام 2024. قد يجذب ذلك المستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة في بيئة السوق الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، في حين يتوقع المحللون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي، إلا أن شركة ويرلبول حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يوفر بعض الطمأنينة بشأن قدرة الشركة على تجاوز الرياح الاقتصادية المعاكسة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. لاستكشاف هذه الرؤى واتخاذ القرارات الأكثر استنارةً، فكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها