جي بي مورجان ترفع السعر المستهدف لسهم بالو ألتو نتوركس على خلفية النتائج القوية

قامت JPMorgan بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم بالو ألتو نتوركس (NASDAQ: PANW)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 387 دولارًا من 365 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم.

وسلط تحليل الشركة الضوء على النتائج القوية التي حققتها بالو ألتو في الربع الرابع، والتي تجاوزت التوقعات مع تحقيقها لإيرادات سنوية متكررة من الجيل التالي (Next Gen ARR) وإيرادات وهامش تشغيلي وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. وكان من الإنجازات المثيرة للإعجاب بشكل خاص هامش التدفق النقدي الحر (FCF) للشركة، والذي وصل تقريباً إلى 39%.

وتبدو توقعات الشركة للمستقبل متفائلة، على الرغم من التوقعات المتحفظة لنمو التزامات الأداء المتبقية للسنة المالية 25. واعتُبرت توجيهات الجيل التالي من التزامات الأداء المتبقية ونمو الإيرادات وتوسيع هامش التشغيل وهامش التمويل المالي للسنة المالية 25 أكثر من مجرد توقعات تعويضية.

وفي حين أن بالو ألتو نتوركس ستتوقف عن تقديم توجيهات بشأن الفواتير، إلا أن مقارنة الإدارة لتوجيهات التزامات التشغيل والتشغيل للسنة المالية 25 بنمو متوقع في الفواتير بنسبة 12% على أساس سنوي كان ينظر إليه على أنه إيجابي، خاصة في ضوء التوقعات التي تشير إلى نمو بنسبة 11%.

تتخطى شركة بالو ألتو نتوركس الرياح المعاكسة المتمثلة في تحفيز العملاء على الاندماج في منصتها، وهي استراتيجية يشار إليها باسم "التحوّل إلى المنصة". وقد أبلغت الشركة عن اكتسابها زخماً في حافة خدمة الوصول الآمن (SASE) وخدمة الأمن السحابي وCortex، مع الحفاظ على مستويات هامش ربح صحية. ويُعتقد أن الحوافز المقدمة مقدمًا ستتم موازنتها بمعدلات خروج قوية من ARR.

وبالنظر إلى السنة المالية 25، من المتوقع أن يؤدي الإغلاق المتوقع لصفقة QRadar بحلول نهاية سبتمبر إلى تعزيز منصة بالو ألتو بمبلغ إضافي قدره 80 مليون دولار أمريكي في ARR. كما أن الشركة في وضع جيد للاستفادة من أكثر من 500 مليون دولار من أعمال QRadar المحلية المتبقية التي تنتقل إلى البرمجيات كخدمة، مما قد يضاعف الأسعار.

وعلى الرغم من توقع أن تظل الفواتير والإيرادات وصافي الأرباح المالية منخفضة على المدى القريب، فمن المتوقع أن يرتفع النمو خلال السنة المالية 25. من المتوقع أن تشهد الشركة انتعاشًا في نمو الإيرادات وصافي الأرباح الرأسمالية المستدامة مع تضاؤل تأثير حوافز تحويل المنصة.

رؤى InvestingPro

مع إعراب JPMorgan عن ثقتها في مسار نمو شركة Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)، تعزز المقاييس الرئيسية من InvestingPro التوقعات الإيجابية. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 111.18 مليار دولار، يتم تداول Palo Alto Networks بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 43.94، مما يدل على ثقة المستثمرين في إمكانات أرباحها المستقبلية. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 20.05% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يؤكد على أدائها القوي في صناعة البرمجيات التنافسية. علاوة على ذلك، تتمتع شركة Palo Alto Networks بهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 74.43%، مما يشير إلى كفاءة الإدارة والمكانة القوية في السوق.

وتشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل شركة Palo Alto Networks هذا العام، بما يتماشى مع التوجيهات المتفائلة للسنة المالية 25. بالإضافة إلى ذلك، يسلط العائد الإجمالي الكبير لسعر الشركة لمدة عام واحد بنسبة 63.75% الضوء على العائد المرتفع الذي حققته الشركة على مدار العام الماضي، وهي نقطة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم النمو. وعلى الرغم من أن شركة Palo Alto Networks تعمل بمستوى معتدل من الديون ولا تدفع توزيعات أرباح، إلا أن تدفقاتها النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يضمن الاستقرار المالي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، هناك 15 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، تقدم غوصًا أعمق في الصحة المالية لشركة Palo Alto Networks وأداء السوق. يمكن الوصول إلى هذه النصائح من خلال الرابط المخصص: InvestingPro Palo Alto Networks.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها