قامت BTIG بتحديث نظرتها المستقبلية لأسهم MercadoLibre (NASDAQ: MELI)، مما زاد السعر المستهدف إلى 2,250 دولارًا من 2,025 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف شراء السهم.
سلطت الشركة الضوء على الأداء القوي لشركة MercadoLibre في البرازيل خلال الربع الثاني، مشيرةً إلى مكاسبها الكبيرة في حصتها السوقية في كل من قطاعي التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية.
حققت شركة MercadoLibre نموًا بنسبة 36% في إجمالي حجم البضائع (GMV) بالعملة المحلية في البرازيل، وهو ما يقدر بثلاثة أضعاف النمو في بقية السوق.
وبالتالي، ارتفعت الحصة السوقية للتجارة الإلكترونية للشركة في البرازيل إلى 41.1%، بزيادة قدرها 0.5% عن الربع السابق و4.7% على أساس سنوي. يشير هذا إلى أن MercadoLibre استحوذت على ما يقرب من ثلثي كل دولار إضافي يتم إنفاقه في قطاع التجارة الإلكترونية في البرازيل، متفوقة بذلك على حصتها السوقية الإجمالية.
كما أشارت BTIG أيضًا إلى أنه على الرغم من ظروف الاقتصاد الكلي المتباينة في أمريكا اللاتينية، فإن الاتجاهات الإيجابية في الأجور الحقيقية في البرازيل والمكسيك والأرجنتين، إلى جانب اتجاهات الرقمنة القوية، تدعم الموقف المتفائل تجاه MercadoLibre. بالإضافة إلى ذلك، أشارت الشركة إلى أن التجارة الإلكترونية ظلت قوية في البرازيل في شهري يونيو ويوليو، وفقًا لبيانات شركة Cielo.
ويدعم السعر المستهدف المعدل أيضًا التقديرات المالية المحدثة، حيث رفعت BTIG توقعاتها للقيمة السوقية العامة للسنة المالية 24/ السنة المالية 25 إلى 50.6 مليار دولار و56.7 مليار دولار، بعد أن كانت 50.5 مليار دولار و54.7 مليار دولار على التوالي. بلغت تقديرات الشركة الجديدة لعائد السهم للسنة المالية 24 / السنة المالية 25 39.24 دولارًا و47.58 دولارًا، ارتفاعًا من 37.12 دولارًا و42.49 دولارًا. يستند السعر المستهدف البالغ 2,250 دولارًا إلى مضاعف 36 مرة لتقديرات الشركة للسنة المالية 26، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 15% تقريبًا لمضاعف السعر إلى الأرباح الآجلة الحالي لميركادو لبير البالغ 42 ضعفًا.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة MercadoLibre أداءً قويًا في الربع الثاني من عام 2024، مع زيادة كبيرة بنسبة 40% على أساس سنوي في الإيرادات، لتصل إلى 5.1 مليار دولار.
كما حقق صافي هامش الدخل الصافي للشركة نسبة ملحوظة بلغت 10.5%، وهي أعلى نسبة منذ ثماني سنوات. كان النمو قويًا بشكل خاص في البرازيل والأرجنتين بالنسبة للتجارة، وشهدت خدمات التكنولوجيا المالية ارتفاعًا في عدد المستخدمين النشطين شهريًا، متجاوزًا 50 مليون مستخدم. كما أصدرت MercadoLibre أيضًا 1.6 مليون بطاقة ائتمان جديدة خلال هذا الربع.
على الرغم من الانكماش في هوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بسبب مخصصات الديون المعدومة، فقد سجلت الشركة مكاسب في الحصة السوقية في البرازيل والمكسيك، ونتائج إيجابية من أعمال بطاقات الائتمان وتطبيق الذكاء الاصطناعي في الإعلانات. لا تزال الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي، مع التركيز على المبادرات الاستراتيجية لتعزيز المزيد من التوسع، بما في ذلك الاستثمارات في الخدمات اللوجستية ومركز جديد للوفاء بالالتزامات في تكساس.
رؤى InvestingPro
إضافة إلى التوقعات المتفائلة لمجموعة BTIG، تشير بيانات InvestingPro إلى أن شركة MercadoLibre تمتلك رسملة سوقية قوية تبلغ 101.68 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في قطاعي التجارة الإلكترونية والتكنولوجيا المالية. كما أن النمو المثير للإعجاب في إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، والذي وصل إلى 37.27%، يؤكد على توسعها السريع وقدرتها على الاستحواذ على حصة سوقية. وعلاوة على ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي لشركة MercadoLibre نسبة 54.7% وهو ما يُظهر كفاءة الشركة وأدائها التشغيلي القوي في ظل مشهد تنافسي.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على الصحة المالية لشركة MercadoLibre، حيث تمتلك الشركة سيولة نقدية أكثر من الديون، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار مستقر. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم الشركة حاليًا عند مضاعف أرباح مرتفع، مما قد يشير إلى ثقة السوق في آفاق نموها، على الرغم من أنه أمر يجب على المستثمرين مراقبته بالنظر إلى تقلبات السهم. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro ما مجموعه 19 نصيحة إضافية لسهم MercadoLibre، وهي متاحة من خلال منصتهم.
تشير هذه الرؤى، إلى جانب حقيقة أن المحللين قد قاموا مؤخرًا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، إلى أن MercadoLibre في وضع جيد للحفاظ على مسار نموها. على هذا النحو، قد يجد المستثمرون أن MercadoLibre خيارًا جذابًا لمحافظهم الاستثمارية، مما يعكس الأسس القوية للشركة ومعنويات السوق الإيجابية المحيطة بها.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها