يوم الاثنين، بدأ بنك جولدمان ساكس تغطية سهم شركة كيبيل (KEP:SP) (KEP:SP) (OTC: KPELY)، حيث قام بتعيين تصنيف شراء لسهم الشركة مع سعر مستهدف عند 7.80 دولار سنغافوري. وتتوقع الشركة أن تستفيد شركة كيبيل كورب من الطلب المتزايد على الكهرباء والتحول المستمر في مجال الطاقة، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى معدل نمو سنوي مركب بنسبة 14% في أرباح الشركة الأساسية بعد خصم الضرائب وفوائد الأقلية (Patmi) على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
وسلط المحلل من جولدمان ساكس الضوء على أن قطاع البنية التحتية في شركة كيبيل في وضع يسمح لها بالاستفادة من الارتفاع المتوقع في الطلب على الكهرباء في سنغافورة، والذي من المتوقع أن ينمو من 2٪ على مدى عشر سنوات إلى 5٪ من عام 2023 إلى 2030. ومن المتوقع أن يغذي هذا النمو التوسع في مراكز البيانات، والتصنيع المتقدم، واعتماد السيارات الكهربائية.
ومن المتوقع أن تستفيد أعمال الطاقة المتكاملة في شركة Keppel، والتي من المتوقع أن تزيد قدرتها بنسبة 50% بحلول عام 2026، من هذه الزيادة في الطلب. ومن المتوقع أيضًا أن يتحسن العائد على حقوق المساهمين (ROE) للشركة، حيث من المتوقع أن يرتفع من 7% في عام 2023 إلى ما يقدر بنحو 10% بحلول عام 2026. من المتوقع أن يؤدي هذا التحسن في رؤية الأرباح والعائد على حقوق المساهمين إلى إعادة تقييم مضاعفات الشركة من السعر الحالي 1 ضعف السعر الدفتري إلى القيمة الدفترية إلى أعلى من القيمة الدفترية، بما يتماشى مع تقييمات أقرانها في إدارة الصناديق والبنية التحتية.
وعلاوة على ذلك، أشارت الشركة إلى أن قطاع إزالة الكربون والاستدامة في شركة كيبل، الذي يتميز بهوامش ربح أعلى، شهد زيادة بنسبة 21% في العقود طويلة الأجل على مدار السنوات ونصف السنة الماضية. ومن المقرر أن تبدأ معظم هذه العقود الجديدة في المساهمة في أرباح الشركة اعتبارًا من عام 2024 فصاعدًا.
في الختام، يعكس بدء Goldman Sachs في تصنيف شركة Keppel بتصنيف شراء النظرة الإيجابية للشركة بشأن قدرة الشركة على الاستفادة من التحولات الهيكلية في الطلب على الطاقة وتوسع أعمالها الاستراتيجية، إلى جانب عائد توزيعات أرباح متوقع جذاب بنسبة 5.3٪ لعام 2025.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها