يوم الأحد، بدأت شركة Jefferies، وهي شركة استثمار مصرفي عالمية، تغطية شركة FLSmidth & Co A/S (FLS:DC) (OTC: FLIDY) بتصنيف "شراء" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 400.00 كرونة دنماركية. يشير السعر المستهدف الجديد إلى احتمال ارتفاع بنسبة 19% من التقييم الحالي للشركة.
تستند النظرة الإيجابية لشركة الاستثمار تجاه الشركة الهندسية الدنماركية إلى عدة عوامل رئيسية. أولاً، حول التخلص الأخير من قسم الأسمنت في FLSmidth الشركة إلى كيان متخصص يركز على معدات التعدين. من المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة الاستراتيجية إلى تبسيط عمليات الشركة وربما تؤدي إلى تعزيز قيمة المساهمين.
بالإضافة إلى ذلك، تتوقع Jefferies تحسنًا في ربحية FLSmidth مدفوعًا بإكمال مشاريع الأصول غير الأساسية (NCA) وأوجه التآزر في التكاليف بعد الاستحواذ على TK Mining. وسع الاستحواذ، الذي اكتمل في عام 2022، عروض FLSmidth لمخطط تدفق التعدين، وهو عامل آخر يساهم في موقف الشركة المتفائل.
ومما يدعم تصنيف "شراء" أيضًا هو توقع وصول FLSmidth إلى وضع نقدي صافٍ في السنة المالية 2025. من المتوقع أن توفر هذه القوة المالية للشركة المرونة لتسريع عمليات الدمج والاستحواذ أو لبدء برامج إعادة شراء الأسهم، وكلاهما يمكن أن يفيد المستثمرين.
وبحسب كلمات المحلل نفسه، "نبدأ تغطية FLSmidth بتوصية شراء واحتمال ارتفاع بنسبة 19% إلى سعرنا المستهدف البالغ 400 كرونة دنماركية. العوامل الرئيسية وراء موقفنا الإيجابي هي 1) التخلص من قسم الأسمنت مما يؤدي إلى شركة متخصصة في معدات التعدين 2) تحسن الهامش من إكمال مشاريع NCA وأوجه التآزر في تكاليف TK Mining 3) وضع نقدي صافٍ في السنة المالية 2025 مما يؤدي إلى تسريع عمليات الدمج والاستحواذ / إعادة شراء الأسهم 4) تحسين عرض مخطط تدفق التعدين بعد الاستحواذ على TK Mining في عام 2022." يلخص هذا البيان المنطق وراء النظرة الإيجابية لآفاق FLSmidth.
رؤى InvestingPro
استكمالاً لنظرة Jefferies المتفائلة، يقدم InvestingPro رؤى قيمة حول الصحة المالية لـ FLSmidth ومكانتها في السوق. مع القيمة السوقية الحالية البالغة 2.86 مليار دولار، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للشركة 17.11، وهو ما يعتبر منخفضًا نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على تداول الشركة بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية نظرًا لتوسع أرباحها المحتمل.
على الرغم من الانخفاض الأخير في المبيعات، مع نمو الإيرادات بنسبة -12.4% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، لا تزال FLSmidth لاعبًا بارزًا في صناعة الآلات. كان هامش الربح الإجمالي للشركة خلال نفس الفترة صحيًا عند 28.79%، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف وموقف تنافسي قوي. علاوة على ذلك، عملت FLSmidth بمستوى معتدل من الديون، مما يدعم الاستقرار المالي للشركة ويتماشى مع تقييم Jefferies لإمكانية تعزيز قيمة المساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تتعمق أكثر في المقاييس المالية لـ FLSmidth وآفاق السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها