أعلنت شركة Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL)، الموزع لأنظمة توصيل النيكوتين الإلكترونية، وشركة Delta Corp Holdings Limited، وهي شركة عالمية للخدمات اللوجستية وإدارة الأصول، عن اتفاقية اندماج نهائية. ستؤدي هذه الصفقة إلى أن تصبح كلتا الشركتين شركتين تابعتين لشركة قابضة جديدة مقرها جزر كايمان، تحمل اسم Delta Corp Holdings Limited (Pubco).
من المقرر إتمام الاندماج بعلاوة قدرها 359% على سعر سهم Kaival Brands الحالي، مما يشير إلى سعر للسهم الواحد قدره 2.66﷼. هذا التقييم جزء من اتفاقية تبادل الأسهم التي ستشهد حصول مساهمي Kaival Brands على سهم عادي واحد من Pubco مقابل كل سهم يمتلكونه. سيقوم مساهمو Delta بتبادل أسهمهم مقابل 270 مليون﷼ في أسهم عادية من Pubco، مع إمكانية إجراء تعديلات.
عند إتمام الاندماج، المتوقع في الربع الرابع من عام 2024، سيتم تداول الكيان المدمج في بورصة Nasdaq. سيستمر فريق الإدارة الحالي لشركة Delta، بما في ذلك الرئيس التنفيذي موديت باليوال، في قيادة الشركة المدمجة، مع عمل Kaival Brands كشركة تابعة مملوكة بالكامل.
ستركز الشركة المدمجة على توسيع وجودها في أسواق الطاقة والمواد الخام، مستفيدة من نموذج أعمال Delta الخفيف الأصول. يخضع الاندماج لموافقة مساهمي Kaival Brands وإدراج أسهم Pubco في بورصة Nasdaq.
أعلنت Kaival Brands عن إيرادات تجاوزت 619 مليون﷼ للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2023. تتضمن الاتفاقية النهائية بندًا للأرباح المكتسبة لمساهمي Delta، والذي قد يؤدي إلى 30 مليون﷼ إضافية في أسهم عادية من Pubco إذا تم تحقيق أهداف مالية معينة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
وافق مجلسا إدارة كل من Kaival Brands و Delta بالإجماع على الاتفاقية النهائية. كما تلقت Kaival Brands رأيًا بشأن عدالة الصفقة فيما يتعلق بالمعاملة.
تعمل شركة Maxim Group LLC كمستشار مالي حصري لشركة Kaival Brands، بينما تعمل شركة Sichenzia Ross Ference Carmel LLP و Ellenoff Grossman & Schole LLP كمستشار قانوني لكل من Kaival Brands و Delta على التوالي.
يستند هذا الإعلان إلى بيان صحفي وستتوفر المزيد من التفاصيل المتعلقة بشروط وأحكام الدمج التجاري المقترح في نموذج 8-K الذي ستقدمه Kaival Brands إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
في أخبار أخرى حديثة، تواجه مجموعة Kaival Brands Innovations احتمال الشطب من بورصة Nasdaq بسبب عدم الامتثال لمتطلبات الحد الأدنى لسعر العرض. تم منح الشركة التي تتخذ من فلوريدا مقراً لها فترة سماح حتى 17 مارس 2025 لتصحيح المشكلة. خلال هذه الفترة، سيظل سهم الشركة مدرجًا في سوق Nasdaq Capital، شريطة أن يستوفي جميع معايير الإدراج الأولية الأخرى. إذا أغلق سعر عرض السهم عند 1.00﷼ أو أعلى لمدة 10 أيام تداول متتالية على الأقل خلال هذه الفترة، فستستعيد الشركة امتثالها.
في أخبار منفصلة، أعلنت Kaival Brands عن طرح عام من المتوقع أن يجمع حوالي 6 ملايين﷼. يتكون هذا الطرح من 3,921,500 وحدة بسعر 1.53﷼ لكل منها، مع قيام Maxim Group LLC بدور وكيل الإيداع الوحيد للمعاملة. يُقصد استخدام عائدات الطرح للأغراض العامة للشركة، ورأس المال العامل، ودعم توسع عمليات Kaival Brands. تقوم الشركة، التي لديها شراكة توزيع عالمية مع Philip Morris Products S.A.، بتوسيع توزيع منتجاتها بنشاط. هذه من بين التطورات الأخيرة المتعلقة بمجموعة Kaival Brands Innovations.
رؤى InvestingPro
مع دخول شركة Kaival Brands Innovations Group, Inc. (NASDAQ: KAVL) في اتفاقية اندماج مع Delta Corp Holdings Limited، تصبح الصحة المالية وأداء السوق لـ KAVL أكثر أهمية للمستثمرين. استنادًا إلى أحدث بيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Kaival Brands حوالي 3.93 مليون﷼. على الرغم من التحديات في السوق، تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يكون علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار في الهيكل المالي للشركة.
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، 0.29، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بتقييم منخفض نسبيًا مقارنة بالقيمة الدفترية للشركة. يتوافق هذا مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن KAVL يتم تداولها بمضاعف منخفض للسعر إلى القيمة الدفترية. بالنسبة للمستثمرين، قد يشير هذا إلى تقييم منخفض محتمل لسهم الشركة، مما قد يكون نقطة دخول جذابة، خاصة في سياق الاندماج القادم.
تقدم أرقام نمو الإيرادات صورة أكثر تحديًا، مع انخفاض بنسبة 16.75% في الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. قد يكون هذا مصدر قلق للمستثمرين الذين يبحثون عن النمو، ولكن تجدر الإشارة إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، كما ذُكر في إحدى نصائح InvestingPro. قد تشير هذه التوقعات لنمو المبيعات إلى تحول في مسار الشركة وقد تكون عاملاً حاسمًا للمستثمرين عند تقييم الإمكانات المستقبلية للكيان المندمج.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على المزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة والتي يمكن أن توفر فهمًا أعمق لأداء سهم Kaival Brands ومقاييس التقييم. قد تكون هذه النصائح ذات قيمة خاصة في سياق الاندماج والاتجاه المستقبلي للشركة المدمجة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها