قامت Truist Securities يوم الثلاثاء بتعديل موقفها تجاه Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST)، منتقلة من تصنيف "شراء" إلى "احتفاظ". وقد حددت الشركة سعرًا مستهدفًا لـ Costco عند 873.00 دولار.
يعكس هذا التخفيض نظرة حذرة على التقييم الحالي للسهم على الرغم من المكانة القوية للشركة في السوق ونجاحها في اكتساب حصة سوقية عبر مختلف قطاعات البيع بالتجزئة.
وفقًا لـ Truist Securities، فقد أنشأت مجموعة كوستكو هولسيل (NASDAQ:COST) حواجز كبيرة أمام الدخول في قطاع البيع بالتجزئة وتواصل إظهار أداء تجاري قوي.
"ومع ذلك، فإن بعض التغييرات مثل التحول نحو مسح بطاقات الهوية عند الدخول والتغييرات في تغليف الدجاج قد تضيف بعض العوائق أمام المبيعات، كما أن المحفزات الرئيسية أصبحت في المرآة الخلفية وتقييم السهم لا يترك مجالاً كبيرًا للخطأ،" كما قال محللو Truist في مذكرة للعملاء.
بالإضافة إلى ذلك، تشير Truist Securities إلى أنه على الرغم من أن سهم مجموعة كوستكو هولسيل قد شهد نموًا كبيرًا، حيث ارتفع بنحو 60% خلال الـ 12 شهرًا الماضية مقارنة بارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 30%، فإن السهم يتم تداوله الآن عند حوالي 54 ضعف ربحية السهم المتوقعة للاثني عشر شهرًا القادمة، وهو ما يعتبر أعلى مستوى خلال عدة عقود.
وقال محللو Truist Securities: "لا يزال العمل قويًا، وهو يكتسب حصة مقابل جميع فئات التجارة تقريبًا ومن المحتمل أن يكون لديه أعلى حواجز للدخول في كل قطاع البيع بالتجزئة، في رأينا." ومع ذلك، تشير الشركة إلى أن المحفزات الرئيسية لأداء سهم مجموعة كوستكو هولسيل قد حدثت بالفعل.
في أخبار أخرى حديثة، قامت Costco Wholesale Corp بإجراء تحديثات كبيرة على لوائحها الداخلية، مقدمة عملية تصحيح لترشيحات المساهمين لأعضاء مجلس الإدارة. تأتي هذه الخطوة كجزء من جهد أكبر لتحسين ممارسات حوكمة الشركات وتعزيز التواصل مع المساهمين.
شهدت مجموعة كوستكو هولسيل نشاطًا كبيرًا من المحللين ونموًا قويًا في المبيعات. قامت Redburn-Atlantic بمراجعة تصنيفها من "شراء" إلى "محايد"، مشيرة إلى مخاوف بشأن تقييم السهم، على الرغم من رفع السعر المستهدف إلى 890 دولار. حافظت Oppenheimer وStifel وBaird على تصنيفات إيجابية، مع قيام Oppenheimer وStifel برفع أسعارهما المستهدفة إلى 955 دولار و915 دولار على التوالي، بسبب النمو القوي في المبيعات وتقديرات الأرباح الإيجابية.
أبلغت مجموعة كوستكو هولسيل عن ارتفاع بنسبة 6.7% في المبيعات المقارنة في الولايات المتحدة ونمو كبير بنسبة 23.3% في مبيعات التجارة الإلكترونية الموحدة. شهدت فئة السلع غير الغذائية للشركة زيادة في خانة العشرات المنخفضة، مما ساهم في الأداء القوي. حافظت Baird على تصنيف "أداء متفوق" مع سعر مستهدف ثابت عند 975 دولار، مؤكدة على المبيعات المقارنة الأساسية العالمية الثابتة لمجموعة كوستكو هولسيل وزيادة طفيفة في توقعات ربحية السهم للربع الرابع.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون الموقف الحذر من Truist Securities تجاه Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST)، تقدم نظرة على البيانات الفورية من InvestingPro سياقًا إضافيًا لتقييم السهم الحالي. تحتفظ Costco Wholesale Corp برسملة سوقية كبيرة تبلغ 406.57 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية (P/E) مرتفعة تبلغ 56.7، وهو ما يتماشى مع مخاوف Truist بشأن تداول السهم عند أعلى مضاعف أرباح خلال عدة عقود. على الرغم من التقييم المرتفع، لا يزال نمو إيرادات Costco Wholesale Corp قويًا، مع زيادة بنسبة 7.75% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
من الناحية التشغيلية، يبلغ هامش الربح الإجمالي لـ Costco Wholesale Corp 12.5%، وهو رقم قد يثير بعض الاهتمام بالنظر إلى نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على هوامش الربح الإجمالي الضعيفة للشركة. ومع ذلك، قد يجد المستثمرون العزاء في قدرة الشركة على الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا، إلى جانب العائد القوي خلال العام الماضي، مما قد يشير إلى التزام مستمر بعوائد المساهمين على الرغم من مقاييس التقييم المرتفعة.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر تفصيلاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك رؤى حول قدرات التدفق النقدي لـ Costco Wholesale Corp وموقعها داخل صناعة توزيع وبيع السلع الاستهلاكية بالتجزئة. مع توفر 17 نصيحة إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين تقييم الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال زيارة صفحة InvestingPro المخصصة لـ Costco Wholesale Corp على https://sa.investing.com/pro/COST.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها