فوغان، أونتاريو - أعلنت شركة GFL Environmental Inc. (NYSE: GFL) (TSX: GFL) عن نيتها المشاركة في طرح سندات، وذلك رهناً بظروف السوق وعوامل أخرى. تهدف الشركة إلى جمع 210 مليون دولار من خلال بيع سندات إيرادات التخلص من النفايات الصلبة الصادرة عن مؤسسة Florida Development Finance Corporation.
سيتم إقراض عائدات الطرح إلى شركة تابعة لـ GFL لتمويل منشآت التخلص من النفايات الصلبة في فلوريدا. تأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية GFL لتحويل هيكل ديونها من مضمونة إلى غير مضمونة، تماشياً مع ممارسات الدرجة الاستثمارية، وتمديد آجال استحقاق الديون مع الحفاظ على مرونة الميزانية العمومية. يأتي طرح السندات قبل موعد استحقاق سندات GFL المضمونة الممتازة بنسبة 3.750٪ في عام 2025.
لن يتم تسجيل السندات المعنية بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وستكون متاحة فقط للمشترين المؤسسيين المؤهلين وفقاً للقاعدة 144A. يضمن هذا النهج الامتثال لقانون الأوراق المالية، حيث لا يمكن عرض السندات أو بيعها دون تسجيل أو إعفاء.
تعد GFL، التي يقع مقرها الرئيسي في فوغان، أونتاريو، رابع أكبر شركة متنوعة لخدمات البيئة في أمريكا الشمالية. وهي تقدم خدمات إدارة النفايات الصلبة وإدارة النفايات السائلة ومعالجة التربة في جميع أنحاء كندا وفي أكثر من نصف الولايات الأمريكية، حيث توظف أكثر من 20,000 شخص.
يتضمن إعلان الشركة بيانات تطلعية بشأن طرح السندات المحتمل واستخدام العائدات. هذه البيانات ليست ضمانات للأداء المستقبلي ولكنها تعكس توقعات GFL الحالية. يتم تحذير المستثمرين من أن النتائج الفعلية قد تختلف بسبب عوامل المخاطرة المختلفة الموضحة في ملفات GFL التنظيمية.
تستند خطة طرح السندات هذه إلى بيان صحفي صادر عن شركة GFL Environmental Inc. وتهدف إلى تزويد المستثمرين بمعلومات رئيسية حول الأنشطة المالية للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة GFL Environmental Inc. عن نمو في الإيرادات بنسبة 11.1٪ على أساس سنوي للربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 2.06 مليار دولار. كما تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للشركة إلى 28.7٪. في نفس الفترة، أعلنت GFL Environmental عن تحويل أسهمها الممتازة القابلة للتحويل من الفئة A إلى أسهم تصويت ثانوية، وهي خطوة تمت إدارتها من قبل شركة HPS Investment Partners, LLC. قد تؤثر هذه المعاملة على توزيع القوة التصويتية والملكية بين المساهمين.
حافظت شركة Jefferies، وهي شركة خدمات مالية بارزة، على تصنيف "شراء" لشركة GFL Environmental ورفعت السعر المستهدف إلى 54.00 دولار. واستشهدت الشركة بالزخم القوي لأعمال الشركة والتنفيذ الناجح لمبادرات النمو. كما رفعت GFL Environmental توجيهاتها للعام الكامل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى ما بين 2.24 مليار دولار و2.25 مليار دولار وتخطط لاستثمار ما بين 250 مليون دولار و300 مليون دولار في البنية التحتية لإعادة التدوير والغاز الطبيعي المتجدد في عام 2024. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة GFL Environmental.
رؤى InvestingPro
تتماشى المناورة المالية الأخيرة لشركة GFL Environmental Inc. لإصدار سندات إيرادات التخلص من النفايات الصلبة مع استراتيجية شركة أوسع نطاقاً شهدت زيادة الشركة لتوزيعات الأرباح باستمرار لمدة أربع سنوات متتالية، وهو ما يشهد على التزامها بعوائد المساهمين. ينعكس هذا الالتزام في نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على نمو توزيعات أرباح الشركة، مع زيادة ملحوظة بنسبة 7.69٪ في الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024.
سيلاحظ المستثمرون الذين ينظرون إلى الصحة المالية لشركة GFL أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة البالغة -76.18. ومع ذلك، فإن المحللين متفائلون، حيث يتوقعون تحقيق أرباح للعام الحالي، مما قد يطمئن أصحاب المصلحة الذين ينظرون في العوائد المستقبلية المحتملة لطرح السندات.
من حيث التقييم، يتم تداول GFL بمضاعف تقييم إيرادات مرتفع، مع قيمة سوقية تبلغ 15.55 مليار دولار ونسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 3.12 اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. في حين قد يشير هذا إلى علاوة على سعر سهمها، إلا أن نمو إيرادات الشركة ظل ثابتاً عند 3.23٪ للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الأداء المالي لشركة GFL، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة، بما في ذلك رؤى حول مراجعات الأرباح وتقلبات الأسهم. حتى الآن، قام 8 محللين بتخفيض توقعاتهم للأرباح للفترة القادمة، وهو ما قد يكون نقطة اعتبار لمستثمري السندات المحتملين.
اكتشف المزيد من الرؤى والتحليلات التفصيلية مع نصائح إضافية من InvestingPro لشركة GFL على https://sa.investing.com/pro/GFL.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها