أعربت شركة Stifel يوم الأربعاء عن ثقتها في أسهم شركة Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI)، محافظة على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 28.00﷼ لسهم الشركة. ينبع هذا التفاؤل من إشارات إيجابية للطلب المباشر للمستهلك (DTC) وانخفاض الضغوط الناتجة عن أسعار الصرف الأجنبي (FX).
تقر الشركة بوجود تحديات محتملة، بما في ذلك ضعف سوق المستهلكين الأمريكي، والشكوك المحيطة بالانتخابات القادمة، وفتور النشاط الاستهلاكي في الصين. ومع ذلك، من المتوقع أن تعزز أهمية فئة الجينز واستراتيجيات التسويق للشركة اتجاهات البيع المباشر للمستهلك.
أشار المحلل من Stifel إلى أن تقديرات Levi للربع المالي الثالث من عام 2024 والتوجيهات للسنة المالية الكاملة 2024 قد تتجاوز التوقعات. يتضمن التوقع للربع المالي الرابع من عام 2024 نمواً في الإيرادات بنسبة متوسطة إلى عالية من خانة الآحاد، مع الأخذ في الاعتبار زيادة بنسبة نقطتين مئويتين من الأسبوع الـ 53 وتأثير إيجابي بنحو نقطة مئوية واحدة من أسعار الصرف الأجنبي الحالية. هذا الربع مهم بشكل خاص حيث من المتوقع أن يمثل أكثر من 40% من ربحية السهم (EPS) المتوقعة للسنة المالية الكاملة 2024.
يستند تقييم الشركة لـ Levi Strauss على تداول السهم بمضاعف 9.4 مرة لقيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) المعدلة للسنة المالية 2025، و13.8 مرة لربحية السهم المعدلة لنفس الفترة.
ترى Stifel أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية عند النظر إلى إمكانية الشركة لتحقيق معدل نمو سنوي مركب (CAGR) للإيرادات العضوية بنسبة متوسطة من خانة الآحاد، ونمو في ربحية السهم بنسبة منخفضة من خانة العشرات، وعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) يتجاوز 20%.
يؤكد تكرار Stifel لتصنيف الشراء والسعر المستهدف لمدة 12 شهراً على رؤيتهم بأن Levi Strauss في وضع يمكنها من الاستفادة من فرص النمو المستدامة على المدى الطويل. على الرغم من إقرارهم بالمخاطر التي يشكلها المناخ الاقتصادي والسياسي الحالي، إلا أن نظرة الشركة لـ Levi Strauss لا تزال إيجابية، مما يشير إلى أن الشركة يمكنها تلبية وربما تجاوز توقعات الإيرادات للربع الرابع من السنة المالية 2024.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة Levi Strauss & Co. بتعديل جدولها الزمني لتحقيق هدف الإيرادات البالغ 9 مليارات إلى 10 مليارات﷼، والذي كان محدداً في الأصل لعام 2027. لم تقدم الشركة بعد جدولاً زمنياً جديداً أو أسباب هذا التأخير. في انتقال تنفيذي، ستترك Tracy Layney، نائب الرئيس التنفيذي ورئيس الموارد البشرية، منصبها في أكتوبر 2024. لم تعلن الشركة بعد عن خليفة لها.
في النقاط المالية البارزة، أبلغت Levi Strauss عن ارتفاع بنسبة 9% في الإيرادات بالعملة الثابتة وهوامش إجمالية قياسية بلغت 60.5% للربع الثاني من عام 2024. على الرغم من انخفاض في أعمال البيع بالجملة العالمية، تم دعم الصحة المالية للشركة بربحية معدلة للسهم بلغت 0.16﷼، متجاوزة التوقعات.
حافظ محللون من TD Cowen و UBS على تصنيف الشراء للشركة. أبرزت TD Cowen نمو Levi Strauss المتنوع عالمياً ومبادرات البيع المباشر للمستهلك كعوامل مفيدة، مع رؤية توسع الهامش على المدى الطويل إلى 15% كهدف قابل للتحقيق. رفعت Stifel السعر المستهدف للشركة من 24﷼ إلى 28﷼.
أخيراً، قد يؤثر الاضطراب السياسي المستمر في بنغلاديش على Levi Strauss من بين تجار التجزئة العالميين الآخرين في مجال الملابس. شهدت الدولة، التي تعد ثالث أكبر مصدر للملابس عالمياً، إغلاق مصانع الملابس، مما قد يعطل سلاسل التوريد.
رؤى InvestingPro
كانت أسهم شركة Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) موضوع نقاش بين المستثمرين والمحللين على حد سواء. مع احتفاظ Stifel بتصنيف الشراء وتحديد سعر مستهدف قدره 28.00﷼، من الجدير النظر في رؤى إضافية من InvestingPro. أظهرت الشركة التزاماً بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، مما يدل على سجل قوي في الإدارة المالية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تكون Levi's مربحة هذا العام، وهو علامة مطمئنة للمستثمرين الذين يبحثون عن أرباح مستقرة.
على الصعيد المالي، تتمتع Levi's برسملة سوقية تبلغ 8.27 مليار﷼، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الملابس. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (P/E) للشركة 57.67، مما قد يشير إلى تقييم أعلى مقارنة بمتوسط السوق. ومع ذلك، عند تعديلها لآخر اثني عشر شهراً حتى الربع الثاني من عام 2024، تصبح نسبة السعر إلى الربحية أكثر جاذبية عند 19.59. من حيث الأداء، شهدت Levi's عائداً سعرياً إجمالياً ملحوظاً بنسبة 63.3% لمدة عام واحد، مما يشير إلى نمو قوي في قيمة أسهمها على مدار العام الماضي.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Levi Strauss، بما في ذلك تحليلات حول مراجعات الأرباح، والتحليل الفني للأسهم، ومستويات الديون. يمكن للقراء المهتمين العثور على مزيد من المعلومات والنصائح حول Levi Strauss على https://sa.investing.com/pro/LEVI، حيث تتوفر 9 نصائح من InvestingPro لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها