شهدت شركة Ubisoft Entertainment SA (UBI: FP) (OTC: UBSFY) تخفيضًا في تصنيف الأسهم من قبل دويتشه بنك من "شراء" إلى "احتفاظ".
يأتي هذا التعديل مع تخفيض كبير في السعر المستهدف إلى 15.00 يورو من 24.00 يورو السابق. قامت الشركة بتعديل هدف صافي الحجوزات للسنة المالية المنتهية في مارس 2025 إلى 1.95 مليار يورو، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 16٪ على أساس سنوي، مقارنة بالتوقعات السابقة للنمو القوي.
تم تعديل توقعات الربحية لشركة يوبيسوفت أيضًا، حيث من المتوقع الآن أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) إلى نقطة التعادل، وهو تحول كبير عن التقدير السابق البالغ أكثر من 400 مليون يورو. تم تعديل توقعات التدفق النقدي الحر (FCF) إلى الصفر، مما يختلف عن التدفق النقدي الحر الإيجابي المتوقع سابقًا.
كان التخفيض أكبر مما كان متوقعًا ويأتي بعد مبيعات أضعف من المتوقع للعبة الفيديو "Star Wars Outlaws". بالإضافة إلى ذلك، ساهم تأخير إصدار "Assassin's Creed Shadows" لمدة ثلاثة أشهر، والمقرر الآن في 15 فبراير، في مراجعة التقديرات، حيث ينقل قدرًا كبيرًا من الإيرادات إلى السنة المالية 2026.
على الرغم من أن المراجعة كانت متوقعة إلى حد كبير من قبل السوق - كما يتضح من انخفاض قيمة الأسهم بنسبة 30٪ منذ إطلاق "Outlaws" - إلا أن تأخير "Assassin's Creed Shadows" يزيد من خيبة الأمل.
صرحت يوبيسوفت أنه على الرغم من اكتمال ميزات "Assassin's Creed Shadows"، إلا أن تأخيرًا قصيرًا كان ضروريًا لتحسين اللعبة بشكل أكبر. تأثر هذا القرار بالدروس المستفادة من إصدار "Outlaws".
أدى التأخير، إلى جانب فترة إصدار أقل ملاءمة والمخاطر المحتملة لمزيد من التأخير لمعالجة ردود الفعل السلبية، إلى خفض توقعات المبيعات لـ "Assassin's Creed Shadows". تم تعديل وحدات المبيعات المقدرة للعبة من 8 ملايين إلى 7 ملايين على مدى فترة 12 شهرًا بعد الإصدار.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Ubisoft Entertainment SA سلسلة من التعديلات من قبل شركات التحليل المختلفة بسبب التطورات الأخيرة داخل الشركة. خفضت BMO Capital Markets السعر المستهدف ليوبيسوفت من 22.00 يورو إلى 20.00 يورو، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق".
يأتي التعديل بعد إعلان يوبيسوفت عن خفض التوجيهات المالية للربع الثاني من السنة المالية والسنة المالية 2025، متأثرة بالأداء الأولي لـ "Star Wars Outlaws" وتأخير إصدار "Assassin's Creed Shadows".
كما خفضت TD Cowen، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" ليوبيسوفت، هدف الأسهم من 27.00 يورو إلى 23.00 يورو، بعد تأجيل إصدار لعبتين مهمتين للهواتف المحمولة إلى السنة المالية 2026. خفضت Exane BNP Paribas تصنيف أسهم يوبيسوفت من "أداء متفوق" إلى "محايد"، مع تحديد سعر مستهدف جديد عند 14.50 يورو بسبب ضعف أداء ألعاب AAA والألعاب المجانية.
رؤى InvestingPro
في ضوء التخفيض الأخير في تصنيف Ubisoft Entertainment SA وتعديلات التوقعات، توفر البيانات الفورية من InvestingPro سياقًا إضافيًا. مع قيمة سوقية تبلغ 1.38 مليار دولار ونسبة سعر إلى الأرباح (P/E) منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 7.4، يبدو أن الشركة مقيمة بشكل متحفظ نسبة إلى أرباحها. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024 9.14، مما يشير إلى زيادة طفيفة في التقييم. على الرغم من الانتكاسات، لا تزال هوامش الربح الإجمالية ليوبيسوفت مثيرة للإعجاب عند 91.13٪، مما يشير إلى ربحية أساسية قوية في عملياتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن السهم يتداول حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا ويعتبر في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، مما قد يثير اهتمام المستثمرين المعاكسين للاتجاه أو أولئك الذين يبحثون عن فرص محتملة للتحول. علاوة على ذلك، يشير التقييم إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين القيميين. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الصحة المالية ليوبيسوفت وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro قائمة شاملة من النصائح الإضافية، تضم حاليًا 14 رؤية يمكن العثور عليها على https://sa.investing.com/pro/UBSFY.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا